Introducción a los balances de los inversionistas en acciones

Balance general de una empresa es importante para los inversionistas en acciones porque le da una instantánea financiera de lo que la empresa se ve como en términos de la siguiente ecuación:

Activos - Pasivos = patrimonio neto (o de patrimonio neto)

Analizar los siguientes elementos que se encuentran en el balance general:

• Los activos totales: ¿Han aumentado respecto al año anterior? Si no es así, ¿fue debido a la venta de un activo o una cancelación (cuentas por cobrar incobrables, por ejemplo)?

• Activos financieros: En los últimos años, muchas empresas (sobre todo bancos y casas de bolsa) tenían activos financieros cuestionables (como las hipotecas subprime y bonos especializados) que iban mal, y tuvieron que escribir a retirarse pérdidas irrecuperables. ¿La empresa está analizando tiene una gran exposición a los activos financieros que son de baja calidad (y por tanto, arriesgada) de la deuda?

• Inventario: Es mayor inventario o menor que el año pasado? Si las ventas son planas, pero el inventario está creciendo, eso puede ser un problema.

• Deuda: La deuda es la mayor debilidad en el balance de las empresas. Asegúrese de que la deuda no es un tema cada vez más y que está bajo control. En los últimos años, la deuda se ha convertido en un gran problema.

• Derivados: LA derivado es un instrumento financiero especulativo y compleja que no constituya propiedad de un activo (tales como acciones, bonos, o materia prima), pero es una promesa de transmitir la propiedad. Algunos derivados son bastante aceptables porque se utilizan como vehículos de protección o cobertura. Sin embargo, se usan con frecuencia para generar ingresos y pueden entonces llevar a los riesgos que pueden aumentar los pasivos.

  Las opciones estándar y futuros son ejemplos de derivados en un mercado regulado, pero la peligrosa forma de derivados son un animal diferente y en una parte no regulada del mundo financiero. Ellos tienen un valor superior a $ 600 billón y pueden devastar fácilmente una empresa, sector o mercado (como la crisis crediticia de 2008 mostró).

  Averigüe (del informe de 10K de la empresa) si tiene derivados y, de ser así, la cantidad total. Tener derivados que se valoran más alto que el patrimonio neto de la empresa puede causar enormes problemas. Problemas derivados hundieron muchas organizaciones que van desde bancos stodgy a los condados ricos a respetados una vez los fondos de cobertura a las corporaciones infames.

• Equidad: La equidad es el valor neto de la empresa (lo que queda en el caso de que todos los activos se utilizan para pagar todas las deudas de la empresa). El capital contable deberá estar aumentando de manera constante al menos un 10 por ciento por año. Si no es así, averiguar por qué.

  Activos (Que posee la Sociedad)	Cantidad
  1. Dinero en efectivo y el inventario	$ 5.000
  2. Equipo y otros activos	$ 7.000
  3. ACTIVOS TOTALES (Punto 1 + Punto 2)	$ 12.000
  Pasivos (¿Qué le debe la Sociedad)
  4. deuda a corto plazo	$ 1.500
  5. Otras deudas	$ 2.500
  6. TOTAL PASIVO (Punto 4 + Punto 5)	$ 4.000
  7. PATRIMONIO NETO (Artículo 3 - punto 6)	$ 8.000

Al observar el balance de una empresa, puede responder a las siguientes preguntas:

• ¿Qué hace la propia empresa (activos)? La empresa puede poseer activos, que pueden ser de naturaleza financiera, tangible y / o intangible. Un activo es todo lo que tiene valor o que se puede convertir en o vendido por dinero en efectivo.

• ¿Qué hace la compañía le debe (pasivos)? LA responsabilidad es cualquier cosa de valor que la empresa debe en última instancia, pagar a alguien para. Pasivos pueden ser facturas (cuentas por pagar) o corto plazo o la deuda a largo plazo.

• ¿Qué es el patrimonio neto de la empresa (valor neto)? Después de restar los pasivos de los activos, el resto se llama patrimonio neto, neto equidad, o el capital contable neto. Este número es crítico cuando se calcula el valor contable de una empresa.