Fecha límite de inversión

Fecha Estimada de Inversiones - TDI a los del bucle de conocimiento de la inversión - es una idea nueva en la escena de las pensiones. Y al igual que muchos conceptos novedosos, que ha volado a través del Atlántico.

TDI se refiere a los fondos colectivos que se organizan de acuerdo a su fecha de jubilación asumido. Así que un gestor de fondos podría ofrecer TDI 2025, TDI 2030 y así sucesivamente.

Muchos ahorradores de pensiones como ellos, ya que ofrecen un plan de juego constante, que es individual en la medida en que se aplica a su fecha de jubilación seleccionado, pero donde cada fondo también es lo suficientemente grande para garantizar economías de escala en la gestión de fondos.

Es probable que una parte importante de la inversión NEST del gobierno para los que están en la inscripción automática como la estrategia predeterminada. Es para aquellos que no quieren tomar decisiones o correr el riesgo de cualquier otra persona que toma una decisión que podría terminar mal.

Los fondos se concentran en la renta variable en los primeros años, cuando el tiempo está de parte del titular y el riesgo puede ser absorbido a través de los años, pasando a bonos y efectivo en los últimos años como "conservadores de capital.

Mucho de esto suena como 'Estilo de Vida Pensiones. Entonces, ¿cuál es la diferencia?

Inversión Lifestyle normalmente cubre sólo los últimos cinco a diez años antes de la jubilación - que implica el cambio de otras estrategias y es opcional. TDI abarca la totalidad de las pensiones periodo de ahorro - y que fácilmente podría ser de 50 años.

Estilo de vida es individual, ya que cada plan se adapta por las compañías de pensiones o asesores. TDI es un producto de mercado masivo - todo el mundo es probable que retirarse en el mismo año, digamos 2040, será en él juntos. Así TDI es mucho más barato, con la competencia entre las administradoras de fondos para ayudar a mantener los precios bajos.

Una vez un protector está en TDI, es difícil salir, mientras que estilo de vida es todo acerca de las opciones y elección personal. En cualquier caso, lo que hace un pensionista futuro por delante del estilo de vida depende de ellos, mientras que el director de TDI tiene todos los controles, evitando los inversores quedar atrapados en 'sabor del mes' fondos que se vuelven amargas poco después.

Ambos utilizan la teoría 'glide path'. Aquí es donde el plano / fondo viene en un aterrizaje muy suave y administrada en el lugar correcto en el momento adecuado.

¿Cuáles son las críticas?

• Los gestores de fondos podrían les paga por hacer muy poco - sólo confiar en la inercia de llevar adelante las inversiones y la inercia por parte de los compradores de fondos que sólo quieren a alguien más para tomar las decisiones.

• Los fondos no pueden tener 20-20 visión hacia el futuro. ¿Dónde aparecen a hacerlo, es cuestión de suerte. TDI exige que los gerentes toman cualquier cosa hasta el fin 50 años y que está destinado a ser extremadamente confusa. Los administradores entienden esto y por lo tanto, tendrán la opción fácil del conservadurismo ultra cauteloso.

• No es por más grande o los inversores, pero los fans de TDI más sofisticada que nunca afirmar que.

• Pensiones libertad, además de otras tendencias sociales tales como mover de vez completo a tiempo parcial con la edad o tener un portafolio de empleo o trabajar por cuenta propia, significa que el concepto de una edad de jubilación fija es cada vez más redundante.

Por supuesto, algunos de estos puntos negativos surgen de asesores y otras personas que no son necesarios tanto si los compradores de pensiones adoptan una estrategia TDI.