ETFs de bonos: los fondos nacionales de bonos municipales

Hay unos pocos nacional

ETFs municipales - es decir, los fondos que mantienen los bonos gubernamentales estatales y locales de todo el país - que son dignos de consideración para su cartera.

Si usted vive en un estado con impuestos altos ingresos, como Nueva York o California, y que está en una categoría impositiva alta, es posible que desee investigar el estado específico muni montón fondos- mutua de ellos están ahí fuera (pruebe Vanguard, T. Rowe Price y Fidelity).

Proveedores de ETF iShares y SPDRs también ofrecen un puñado de ETFs específicos de cada estado. Cuando usted compra los fondos muni que son específicos de su estado de origen, que eximir a sí mismo de tener que pagar estatal o federal de impuestos sobre los intereses.

Fondo iShares SP Nacional Municipal Bond (MUB)

Referenciado al: los SP Índice Nacional de AMT-Free Municipal Bond, que incluye de grado de inversión de bonos municipales de los 50 estados, así como los territorios de Puerto Rico y de Estados Unidos, tales como Guam y las Islas Vírgenes de Estados Unidos. Hay 8.500 bonos constituyentes en el índice.

Índice de gastos: 0,25 por ciento

Rendimiento actual: 2,97 por ciento

Media de la calidad del crédito: AA

Promedio ponderado de vencimiento: 8.0 años

Este fondo es la mejor de la suerte a la fecha, con un ratio de gastos razonables y excelente diversificación. También es libre de la AMT (Impuesto Mínimo Alternativo), que es decididamente buena cosa si usted deriva una gran cantidad de ingresos de fuentes libres de impuestos.

SPDR Nuveen Barclays Capital Bond Municipal (TFI)

Referenciado al: El Índice de Dinero Barclays Capital Municipal Gestionado, que cuenta con cerca de 18.000 bonos desde el Atlántico hasta los estados del Pacífico y todo lo demás

Índice de gastos: 0,30 por ciento

Rendimiento actual: 3.02

Media de la calidad del crédito: AA

Promedio ponderado de vencimiento: 13.6

Este fondo es un poco más caro que MUB, con un poco más la volatilidad dado el vencimiento medio más largo de los bonos. Por ejemplo, en 2008 (bastante mal año para los bonos municipales), este fondo se ganó un piso 0 por ciento frente al 1,17 por ciento para MUB.

Históricamente, los bonos municipales han producido alrededor del 80 por ciento de lo que los bonos del Tesoro de rendimiento de vencimiento similar. Los dos tipos de bonos han arrojado sobre el mismo recientemente - sobre todo debido a los bonos del Tesoro de pagar cada vez menos.

Pero eso es sobre una base antes de impuestos. Después de impuestos, lo hace mejor con munis, incluso si usted está en un nivel de impuestos bajos. En un nivel de impuestos más altos, lo hace mucho mejor con munis. . . asumiendo los munis usted compra no predeterminados.

De hecho, munis rara vez lo hacen de forma predeterminada. Y la diversificación que ofrece ciertas ETFs municipales hace que cualquier pérdida de capital a los impagos incluso menos probables (pero no imposibles, de ninguna manera). Sin embargo, los ETFs muni son más riesgosos que los bonos del Tesoro. Usted no quiere que toda su cartera en bonos municipales.

Para calcular el rendimiento de impuestos equivalente sobre un fondo muni o municipal, es posible que desee visitar uno de los tropecientos de impuestos equivalente calculadoras de rendimiento en Internet. Uno de los mejores es disponible en dinkytown.net. Haga clic en Inversiones en la columna de la izquierda de su pantalla. Luego haga clic en Municipal Rendimiento Equivalente Impuesto Bond. Te diste cuenta de allí.