Fondos de asociación de mercados emergentes comunes

El tipo más popular de la asociación privada en estos días es un fondo de cobertura, pero es apenas el único que hay. El capital de riesgo y fondos de capital privado también juegan en algunos mercados emergentes. Estos fondos todos tienen una estructura similar, pero tienen diferentes filosofías de operación.

Tenga en cuenta que no se puede simplemente llamar a estas empresas e invertir en ellos. Estos no son como los fondos de inversión. Los inversores tienen que estar acreditados o calificado antes de que estos tipos de fondos siquiera se acercará a ellos. Si usted es un inversionista acreditado o calificada, es probable que tenga un asesor financiero que puede ayudarle a hacer presentaciones por dar fe de su estado.

Los fondos de cobertura

En su encarnación original, los fondos de cobertura fueron diseñados para generar retornos constantes no importa lo que hizo el mercado. En estos días, muchos fondos de tomar cantidades significativas de riesgo y tienen rendimientos que fluctúan por todo el lugar. Usted puede estar bien con tales fluctuaciones si te gusta la flexibilidad y el largo plazo riesgo y rendimiento trade-off.

Algunos fondos de cobertura se especializan en los mercados emergentes y no están interesados ​​en inversiones en otros lugares. Otros, conocidos como fondos macro, invertir en casi cualquier mercado que ofrece la posibilidad de un beneficio, que a menudo significa que los mercados emergentes.

En general, los gerentes de fondos de cobertura buscan mercados donde pueden comprar fácilmente y vender valores. Pueden buscar compromisos a largo plazo de las personas que invierten en sus fondos, pero no son necesariamente interesados ​​en el largo plazo, cuando lo hacen sus operaciones. Debido a eso, tienden a ser más activos en divisas y la deuda que en la acción. Los mercados de divisas ofrecen la mayor liquidez, y bonos del gobierno son un cercano segundo lugar. Más de liquidez hace más oportunidades de hacer dinero.

La mayoría de los fondos de cobertura se mueven dinero dentro y fuera de los mercados de forma rápida, utilizando dinero prestado para aumentar sus compromisos con las diferentes inversiones. Si un gestor de fondos ve una buena oportunidad, que va a comprar. Si la situación cambia, va a vender. Debido a que vuelvan las inversiones durante el corto plazo, los fondos de cobertura no siempre son amados. De hecho, muchas personas en Asia culpan a los fondos de cobertura de la crisis monetaria 1997-1.998 que dañó muchas economías allí, a pesar de que los fondos no hacen política, sólo los beneficios.

Los fondos de cobertura que compran acciones tienden a ver sólo en el más grande de los mercados emergentes, ya que necesitan para poner un montón de dinero a trabajar. Debido a que muchos administradores de fondos ven mayor potencial de beneficio de las existencias en los mercados emergentes que de las acciones en los mercados desarrollados, que invierten en mercados emergentes donde quiera que creen que pueden adquirir una posición de buen tamaño. Es por eso que, por ejemplo, es más probable que los fondos de cobertura invierten en Brasil que en Botswana.

Fondos de capital riesgo

Fondos de capital riesgo, que muchos inversionistas de alto patrimonio neto invertir, proporcionar financiamiento a empresas en las primeras etapas de su existencia. Porque la mayoría de las nuevas empresas fracasan, las inversiones de riesgo es arriesgado. Sin embargo, las empresas que tienen éxito a menudo tienen éxito espectacular, y la inversión temprana en una empresa como Google pueden compensar por una gran cantidad de viajes a la corte de bancarrota. El objetivo es conseguir una empresa hasta el punto en que puede hacer una oferta pública inicial (la primera vez que una empresa vende acciones al público) o ser vendido a una empresa más grande.

Los mercados emergentes tienen grandes oportunidades para nuevos negocios, y eso los hace muy atractivo para los inversores de capital riesgo. Ellos no tienen que buscar la siguiente Google- que puedan encontrar algo mucho más simple y aún ganar dinero. Sin embargo, los mercados emergentes no son perfectas para el capital de riesgo. En muchos países, los empresarios estarían felices con los préstamos de apenas unos pocos cientos o unos pocos miles de dólares. A menudo no tienen una cohorte de administradores profesionales que los capitalistas de riesgo normalmente contratan y los sistemas jurídicos de los mercados emergentes son raramente listos para dar cabida a las necesidades de una empresa de capital financiado la puesta en marcha. Si usted está pensando en capital de riesgo en los mercados emergentes, es necesario evaluar las condiciones de la oportunidad y su propia tolerancia al riesgo.

Expatriados están detrás de muchos de los ejecutivos de inmigrantes exitosos riesgo inversiones- en los Estados Unidos, especialmente en la industria de la tecnología, a menudo saber de las buenas nuevas empresas en sus países de origen y trabajar con los capitalistas de riesgo para arreglar las inversiones.

Fondos de capital privado

Fondos de capital privado proporcionar capital a las empresas existentes. Ellos pueden ayudar a una empresa a expandir, pueden ayudar a evitar la quiebra, o pueden comprar la participación del fundador de la empresa. Ellos tienden a ser activos en los mercados emergentes debido a capital privado tiene muchas de las ventajas de capital de riesgo con algunos de los dolores de cabeza que van con la puesta en marcha de un negocio. Una firma de capital privado puede hacer dinero de una inversión como un negocio crece, pero no tiene que encontrar gerentes o proporcionar un montón de consejos de funcionamiento.

Los gestores de estos fondos son generalmente cómodo con la logística de funcionamiento de un negocio porque muchos de ellos son jubilados ejecutivos corporativos. Esa experiencia es importante, porque en un mercado emergente, los inversores pueden estar ejecutando un negocio por un largo tiempo.