Activos alternativos en los fondos de cobertura

Un inversión alternativa es distinto de acciones, bonos o efectivo nada. Los gestores de fondos de cobertura, olfatear oportunidades para satisfacer sus objetivos de inversión, a menudo recurren a activos alternativos.

Los fondos de cobertura rara vez compran tierra cruda para fines de inversión, pero pueden proporcionar préstamos a los inversores inmobiliarios, ayudar a proyectos de construcción de las finanzas, o tomar acciones en proyectos mineros.

Un fondo de cobertura probablemente no va a comprar productos directamente, pero puede tomar una participación en ellos en una de las pocas maneras diferentes:

• Con la compra de bienes raíces que genera ingresos de mercancías producidas

• A través de los contratos de futuros, que cambian en precio con los productos básicos subyacentes

• Mediante la gestión de sus inversiones en acciones sobre la base de la exposición de la empresa emisora ​​de la acción a diferentes tendencias de las materias primas

Muchos fondos de cobertura están en el negocio de asumir un alto riesgo a cambio de las perspectivas de rendimiento, por lo que el capital de riesgo se ajusta perfectamente. Algunos fondos de cobertura se convierten en socios en empresas de capital riesgo, y otros buscan prometedoras nuevas empresas a invertir en forma directa.

Para gestionar el riesgo, los fondos de cobertura suelen utilizar derivados, contratos financieros que atraen a su valor a partir del valor de un activo subyacente, la seguridad, o índice.

Los fondos de cobertura a veces usan opciones para gestionar el riesgo o para beneficiarse de los cambios de precios. Un opción es un contrato que da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente a un precio acordado en una fecha acordada en el futuro.

Los fondos de cobertura a veces utilizan warrants y bonos convertibles para gestionar el riesgo o para beneficiarse de los cambios de precios. LA orden es similar a una opción, pero es emitido por una empresa en lugar de ser vendidos en un mercado organizado.

Los contratos de futuros son útiles para los gestores de fondos de cobertura que quieren fijar los precios. También dan gerentes exposición a precios de los productos sin tener que manejar los activos reales.

En muchos casos, un administrador de fondos de cobertura utiliza contratos a plazo para cubrir un contrato de futuros Contratante las cerraduras de dirigentes en el precio actual con la esperanza de que el valor futuro es diferente, creando un beneficio en la diferencia. La diferencia se conoce como el propagación.

LA intercambio es un cambio de un flujo de caja para otro. Digamos que una empresa ha emitido bonos que pagan intereses en dólares estadounidenses, pero decide que incurrir en gastos en yenes japoneses para compensar las ganancias que se hace en Japón. La empresa se encuentra otra compañía que hace los pagos en yenes que más iba a hacer pagos en dólares, y intercambiar pagos. Como resultado, cada empresa mejor puede gestionar su riesgo de cambio interno.