Cómo leer notas de informes financieros para los beneficios de pensión y jubilación

Usted no puede pensar de pensiones y otras prestaciones de jubilación sobre los informes financieros como tipos de deuda, pero son. De hecho, para la mayoría de las empresas que ofrecen prestaciones de pensión, la cantidad de dinero que deben a sus empleados es mayor que la cantidad que deben a los tenedores de bonos y bancos.

Algunas compañías ofrecen tanto las pensiones (que son la obligación de pagar a los jubilados una cantidad determinada por el resto de sus vidas después de salir de la empresa) y otros beneficios de jubilación (que incluyen las aportaciones a planes como el 401 (k) s o rentabilidad ahorro para la jubilación compartir planes).

Al mirar la nota sobre pensiones y otras prestaciones de jubilación, averiguar qué tipo de plan de la compañía ofrece:

• Definido el plan de beneficios: La compañía promete un beneficio de jubilación a cada uno de sus empleados y está obligado a pagar ese beneficio. Este tipo de plan incluye planes de jubilación tradicionales, en los que los empleados reciben un conjunto de beneficios mensual o anual de la compañía después de la jubilación.

  Planes de prestación definida llevan obligaciones para la empresa durante el tiempo que un empleado vive - y, a veces durante el tiempo que el empleado y su esposa viven. La determinación de la cantidad de ese beneficio le costará en el futuro se basa en supuestos sobre cuánto regresan la empresa espera de sus carteras de jubilación y el tiempo que sus empleados y sus cónyuges vivirán después de la jubilación.

  Como la gente vive más tiempo, las obligaciones por pensiones se vuelven mucho mayor para las empresas que ofrecen planes de beneficios definidos. Muchas empresas están eliminando este tipo de beneficio de jubilación.

• Definido plan de aportaciones: El empleador y el empleado tanto hacen aportaciones a un plan de jubilación. Un plan 401 (k) es un ejemplo de un plan de contribución definida. La compañía no está obligada a pagar ningún dinero adicional para el empleado después de que el empleado se retira y saca sus fondos de jubilación del plan de la compañía, rodando los fondos en ahorros de jubilación individuales o una opción de renta vitalicia.

  Un anualidad es un tipo de póliza de seguro que garantiza un pago conjunto basado en los términos establecidos en el momento de la anualidad se compra.

En las notas a los estados financieros, a encontrar un cálculo del gasto en pensiones esperado, la posición de la financiación del plan, y las expectativas de las obligaciones futuras de ese plan basado en supuestos complicados figurado por una actuario (un estadístico que analiza los factores de riesgo para hacer suposiciones sobre las obligaciones de pensiones a largo plazo de la compañía). Las compañías de seguros utilizan actuarios para determinar los costos de la vida, la salud, y otros productos de seguros.

En los beneficios de pensión y jubilación, tenga en cuenta, a encontrar un gráfico que muestra los pagos anuales Actualmente la compañía está haciendo a los jubilados. Si usted ve estos pagos en rápido aumento cada año, puede ser un signo de un problema a largo plazo para el negocio. Las empresas tienen que proporcionar una tabla que muestra los activos del plan actual a su valor razonable y proyecta su capacidad para cumplir con las obligaciones de pensiones en el futuro.

Es necesario comparar ciertas figuras que utilizan las empresas en el cálculo de sus estimaciones de las obligaciones por pensiones. Las empresas en industrias similares suelen utilizar supuestos similares. Números para ver incluyen la

• Tasa de descuento: El tipo de interés utilizado para determinar el valor presente de las obligaciones por beneficios proyectados

• Tasa de rendimiento de los activos: El largo plazo devolver la compañía espera ganar en los activos de la cartera de inversión para la jubilación

• Tasa de incrementos de compensación: La estimación de la compañía hace en relación con los aumentos salariales y el impacto de esos aumentos tienen sobre las obligaciones de pensiones futuras

Cada uno de estos índices requiere suposiciones sobre eventos futuros desconocidos relacionados con la situación de la economía, las tasas de interés, rendimientos de las inversiones, y la esperanza de vida de los empleados. Una empresa no puede hacer nada más que hacer una conjetura. Para asegurarse de que conjeturas de la compañía son razonables, lo único que puedes hacer es comprobar que hace conjeturas que son similares a las conjeturas de otras empresas de la misma industria.

También busque información en las notas acerca de si la cartera de ahorros de jubilación de la empresa es suficiente para cumplir con sus obligaciones de pensiones actuales y futuros esperados. Esta información normalmente se muestra en un gráfico como parte de la nota. Si cartera de ahorro para el retiro de la empresa está a la altura, puede ser una señal de alerta para los futuros problemas de liquidez.