¿Cuánto se puede aprovechar de forma segura desde su cartera de jubilación?

los Regla 20 veces es una huella digital que proporciona una guía muy aproximada de lo grande que una cartera de inversiones que necesita antes de jubilarse. En resumen, calcular la cantidad que necesita en un año, restar lo jubilación ingresos que tiene fuera de la renta de la inversión (como la Seguridad Social), y multiplicar el resto por 20.

Así que si usted necesita $ 50,000 al año y Seguridad Social proporcionará $ 20,000, usted debe construir una cartera de ($ 30.000 x 20) $ 600.000, por lo menos, antes de besar a sus colegas de la oficina adiós para siempre.

Esa regla áspera, como todas las reglas duras, es el producto de unos supuestos. Ante todo, se supone que tiene una cartera diversificada de regresar lo suficiente para que no sólo se puede seguir el ritmo de la inflación, sino también retirar de 4 a 5 por ciento al año sin afectar a su director.

Esa cantidad retirada permisible depende de toda una serie de factores, tales como la tasa real de inflación, el golpe fiscal, las condiciones del mercado, y - algo grande - su expectativa de vida y la edad actual. (A los 97 años, es probablemente bien para ver una mengua lenta en el tamaño de su cartera.)

Muchas de esas variables, como su vida útil, puede ser controlada sólo de forma limitada (comer zanahorias). Lo que se puede controlar enteramente - y lo que va a tener una gran influencia sobre la cantidad que puede retirarse - es la asignación de su cartera, especialmente la relación entre las existencias de bonos.

¿Qué tan realista es una tasa de retiro del 4 al 5 por ciento? Según cifras de Vanguard, una cartera de jubilación con una asignación de 50 por ciento en bonos y 50 por ciento en acciones tiene aproximadamente una probabilidad del 85 por ciento de una duración de 30 años, siempre que la retirada inicial se limita a 4 por ciento y luego ajustada por inflación. El número sería 74 por ciento más de 30 años si se utiliza la tasa de retiro del 5 por ciento.

Esos números pueden ser un poco deprimente. Esto significa que usted necesita $ 800.000, o preferiblemente $ 1 millón, para generar solo 40.000 $ al año, e incluso entonces todavía se podía ir a la quiebra antes de morir.

Según Steve Cassaday, PPC, presidente de Cassaday Company, Inc., una firma de gestión de inversiones y planificación financiera en McLean, Virginia, si usted está dispuesto a hacer frente a la volatilidad que viene con una cartera de 80 por ciento de la renta variable, que debe ser capaz de retirar hasta 7 por ciento un año y estar a salvo durante 30 años y más allá.

Esos números son mucho menos deprimente: Usted necesitaría, para generar $ 40,000 al año, con una cartera de mucho menos, sobre $ 570.000.

Si usted va por ese camino, sé que a veces su cartera se hundirá, y fregadero duro, y se le pregunta si va a quedarse sin dinero el próximo mes. No mucha gente podría estar tranquilos y tratar con el tipo de volatilidad que sería inevitable con una cartera tan cargado de mercado de riesgo. Además, si el futuro es considerablemente diferente del pasado, las cosas podrían resultar feo.

Aunque la historia rara vez se repite, a menudo se hace eco. El rendimiento a largo plazo de las poblaciones de grandes - por lo menos en el último siglo o así - ha sido un poco tímido de 10 por ciento al año. Las pequeñas poblaciones (con tendencia a mayores vaivenes de precios) han regresado alrededor del 12 por ciento al año. El rendimiento a largo plazo de los bonos ha sido alrededor de 5,5 por ciento.

Y la tasa de inflación de seguir adelante, la mayoría de los economistas están de acuerdo, es probable que estar en un lugar cercano a su actual 3 por ciento. En base a estos números y sus asignaciones finales de cartera, se puede juzgar mejor si procede retirar un 3 por ciento, una retirada del 7 por ciento, o algo intermedio puede ser sostenida.

Es necesario elaborar su propio plan basado en su propia longevidad esperada, el estómago por el riesgo, y otros factores. No coloque sus expectativas castillos en el cielo y permitir un poco de flexibilidad para ajustar su flujo de efectivo después de comenzar a retirarse. Ningún plan de jubilación debe ser fijado en piedra.

En Trabajo menos, vivir más Bob Clyatt (Nolo), el autor sugiere algo que él llama la " 95% Regla ". Se inicia con un plan de jubilación que incorpore una tasa razonable de retiro: Clyatt dice conservadora del 4 por ciento, tal vez un 4,5 por ciento de su cartera inicial ($ 24.000 a $ 27.000 al año en una cartera de $ 600.000), ajustado anualmente por inflación.

Sin embargo, si los mercados se vuelven amargas en un año o año en particular, a ahorrar un poco más de ese período de tiempo mediante la retirada de no más de 95 por ciento de lo que se retiró el año anterior. Vas a tener que apretarse el cinturón un poco, pero aún debe estar bien.

Clyatt que pretende que, tras la regla del 95%, con una cartera de acciones y bonos (50/50) con un retiro anual de 4.5 por ciento (más los ajustes por inflación) Ocasión de 92 por ciento de una duración de 30 años. Esos no son malas cuotas de todos.