Variables de riesgo financieros: los griegos en alta potencia inversión

Cuando el comercio de opciones, es necesario comprender la Griegos. Llamada así porque la más común de estas herramientas están representados por letras griegas, los griegos ofrecen a los inversores una forma de calcular los riesgos que afectan el valor de sus carteras. A continuación, puede utilizar esta información para mitigar o seto, sus carteras contra las condiciones adversas del mercado. Los griegos explican varias variables de riesgo que influyen en los precios de opciones:

  • Importe de la volatilidad: Un aumento en la volatilidad por lo general es positivo para opciones de venta y, si estás mucho tiempo en la opción. Si usted es el autor de la opción, un aumento en la volatilidad es negativo.

  • Los cambios en el tiempo de expiración: Valor de tiempo se encoge como una opción acerca de vencimiento y es cero al vencimiento de la opción. Cuanto más se acerque a la hora de vencimiento, el más negativo factor que el tiempo se convierte en un titular de la opción y menos su potencial de ganancias.

  • Los cambios en el precio del activo subyacente: Un aumento en el precio del activo subyacente suele ser una influencia positiva en el precio de una opción de compra. Una disminución en el precio del instrumento subyacente suele ser positivo para las opciones de venta.

  • Las tasas de interés: Mayores tasas de interés hacen que las opciones de compra más cara y poner opciones menos costosas, en general.

Al entender los griegos, que siguen, usted estará en mejores condiciones para proteger el valor de su cartera.

  • Alfa (# 913-, # 945-): Retorno de inversión que es diferente de lo que era de esperar, dada la beta de una inversión, que es su exposición al riesgo de mercado y rentabilidad. Alfa (que puede ser positiva o negativa) describe un valor intangible que representa el retorno extra generado (o perdido) por la cantidad de riesgo asumido. Algunos investigadores no están seguros de que existe alfa en absoluto.

  • Beta (# 914-, # 946-): La versión beta del mercado es 1, por lo que una inversión con una beta de más de 1 es más volátil que el mercado en su conjunto. Usted puede esperar que la inversión para volver más que el mercado en un año y menos que el mercado en un año malo.

  • Delta (# 916-, # 948-): El cambio porcentual en una inversión. Delta a menudo describe la cantidad de un cambio de opción en precio cuando sus cambios de seguridad subyacentes en precio.

  • Gamma (# 915-, # 947-): La tasa de cambio en delta. Gamma es la exposición a cualquier cambio en el precio, positivo o negativo.

  • Sigma (# 931-, # 963-): La desviación estándar, o la probabilidad de que cualquier número en una serie - como una serie de retornos de inversión - será diferente de la rentabilidad que usted espera. Cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor es el riesgo de inversión.




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