Cómo analizar el riesgo de un fondo de inversión

Online inversionistas de fondos mutuos pueden obtener información adicional acerca de los riesgos de Morningstar. Introducir símbolo del fondo de inversión en Morningstar.com el espacio en blanco Cita en el centro superior de la página y haga clic en el botón de cotización.

A continuación, haga clic en los Calificaciones Pestaña de Riesgos en la nueva página que aparece, justo debajo del nombre del fondo. Desplácese hacia abajo un poco y verá todas las medidas vitales de riesgo del fondo, incluyendo

• Desviacion estandar: La desviación estándar es una manera de medir el riesgo de una inversión. Todo lo que necesitas saber es que cuanto mayor es la desviación estándar, mayor es el riesgo del fondo.

• Sharpe Ratio: Esta medida le da, a primera vista, una idea de la cantidad de explosión que está recibiendo desde el fondo de inversión para el riesgo que está tomando. Cuanto mayor sea el ratio de Sharpe - llamado así por el premio Nobel William Sharpe -el más vuelvas que está recibiendo por el riesgo.

• R-Squared: Esta medida ayuda a determinar qué cantidad de movimiento de un fondo se debe a la sentencia dictada por el gerente de cartera y cuánto se debe a los movimientos del mercado de valores. Cuanto más cerca de R-Squared es 100, más el fondo refleja lo que está pasando en el mercado de valores. Un fondo de índice de seguimiento del índice S & P 500, por ejemplo, tendría un R-Squared de muy cerca de 100.

  No pague un gestor de fondos de inversión altas tarifas por sólo invertir en un índice. Usted podría pagar mucho menos y acaba de comprar un fondo de índice. Para saber si su administrador está sombreado el mercado, mira R-Squared. Si un fondo de gestión activa es el propietario tiene un R-Squared cerca de 100, tenga en cuenta que el dumping y la compra de un fondo de índice.

• Beta: Mide la sensibilidad de su fondo es los movimientos por el resto del mercado de valores. Un fondo con una beta de 1 se mueve arriba y abajo por el mismo orden de magnitud que el mercado de valores. Una beta de 0,75 indica que el fondo tiende a rendir menos en un 25 por ciento cuando las ganancias del mercado, pero disminuye un 25 por ciento menos cuando el mercado cae.

  Si desea oscilaciones menos salvajes en su vida financiera y puede aceptar menores rendimientos como resultado, busque un fondo con una beta baja.

• Alfa: Sin duda una de las mejores estadísticas que hay para la medición de los fondos de inversión. Este único número que indica si el gestor de la cartera es la adición de valor o destruir valor. Cuando un fondo tiene una alfa negativa, eso significa que realiza peor de lo que debería, en base a la cantidad de riesgo que está siendo asumido.

  Cuando el alfa es positivo, significa que el gerente está agregando valor al obtener un mejor retorno de lo que cabría esperar para ser tomado el riesgo. Siempre busque fondos mutuos con alfas positivos. En la medición de radiaciones alfa, Morningstar compara todos los fondos no sólo para el mercado (SP 500), sino también para el índice que más se acerque objetivo de inversión de un fondo.