La lectura de los folletos de la empresa como inversor socialmente responsable

Cuando una empresa emite una cantidad significativa de nuevos valores, que tiene que emitir un prospecto. El folleto se parece mucho a un informe de 10K, pero tiene aún más información sobre la historia de la empresa y las calificaciones del equipo de gestión. Hay empresas que emiten sólo un prospecto en el momento de la oferta pública inicial y nunca emitir otra. Otras compañías pueden hacer otra oferta pública de acciones, emisión de bonos públicos, y hacer grandes adquisiciones mediante el uso de un stock suficiente de que un prospecto tiene que ser impreso.

La empresa que usted está investigando puede no tener ningún prospectos. Pero si lo hace, asegúrese de leer el más reciente para ayudarle a decidir si la inversión ayudará a alcanzar sus objetivos financieros y sociales.

A continuación se presenta alguna información clave sobre los diferentes tipos de folletos:

• Prospectos de regalías: Cuando una empresa emite de stock para la primera vez en una oferta pública inicial (IPO), que tiene que emitir un prospecto en SEC formulario S1. Esto expone la historia de la compañía, proporciona información biográfica detallada sobre los altos directivos y miembros del consejo, y describe su industria en profundidad. Algunas empresas hacen otras grandes ofrendas de acciones después de la salida a bolsa, se refiere como un seguimiento en la oferta si las nuevas acciones se emiten o como oferta secundaria si los actuales propietarios están vendiendo grandes bloques de acciones. Para estos, un nuevo folleto tiene que ser presentada en el formulario S3.

  Si una empresa hace una adquisición importante y tiene que emitir acciones para hacerlo, se emitirá un prospecto S3, posiblemente en combinación con un proxy si los accionistas actuales tienen que votar sobre el acuerdo. Este folleto describe el negocio combinado, incluyendo pro forma estados financieros que muestran lo que los resultados financieros se vería como si las empresas ya se combinaron. Por lo general es la mejor fuente de información sobre cómo funcionará una fusión.

• Prospectos de deuda: Muchas empresas emiten bonos que cotizan en bolsa. Por lo general, lo hacen a través de un registro permanente, que significa que pueden presentar una oferta de bonos ante la SEC y luego vender los bonos, ya que necesitan con el fin de reunir el dinero. Si las acciones de la compañía ya es pública, por lo general puede hacer la ofrenda bajo la forma FWP (para sin escritura prospecto), Una declaración complementaria que explica lo que la oferta es y cómo va a funcionar los valores. No entró en detalles sobre la empresa y su historia.

  Si una empresa no tiene público de valores, pero quiere emitir bonos públicos, tiene que emitir un folleto con información similar a la de una oferta de acciones.

• Folletos de los fondos comunes de inversión: Los fondos de inversión de duración indefinida emitir nuevas acciones todos los días a las personas que quieren invertir en ellos. Se venden a través de los folletos que se actualizan al menos una vez al año.

  Un folleto del fondo mutuo es un poco diferente de un prospecto empresa. En lugar de dar una extensa historia de fondo, se explica lo que el fondo es como ahora, ofrece una visión general de los objetivos de inversión del fondo y de la estrategia, y por lo general se describe la cantidad de riesgo que se espera que el fondo tenga lo que los inversores pueden determinar si que se ajuste a sus deseos. El fondo también tiene información sobre el desempeño histórico, así como una descripción detallada de los tipos y cantidades de los honorarios que se cobran.