Encuentra adecuada "en riesgo" los candidatos
Gerentes de activistas en el mundo de los fondos de cobertura han estado ahí desde siempre y los inversores de valor en los EE.UU. han sido acudieron a las puertas de las corporaciones gigantes desde el final de la Segunda Guerra Mundial.
Estos bucaneros se han llamado varios nombres a través del tiempo, pero una idea enlaza todas sus batallas: les gusta apuntar a una empresa decente con fundamentos sólidos (características por lo que es una empresa potencialmente fuerte para invertir en) que ha perdido su camino y necesita un nuevo sentido de dirección, lo que la gestión existente probablemente no puede proporcionar.
Esta lógica sugiere un enfoque simple para que usted como inversionista. Busque empresas con fundamentos decentes y estructuras empresariales sólidas y ver si un accionista activista está al acecho en el registro de acciones.
Fundamentalmente, asegúrese de que existe espacio para algún revés en el precio de la acción. Los activistas no es probable que suba en las empresas fabulosamente exitoso en la gestión son fabulosas y el precio de la acción ya ha estallado. De Apple, por ejemplo, es poco probable que sea un objetivo para los accionistas activistas, mientras que sus iPhones todavía gobiernan el mundo, sin embargo, que todo puede cambiar después de algunos errores estratégicos!
Los activistas son más propensos a surgir en las empresas con un desfase entre el precio de las acciones y el valor total de todos los activos en el balance general. También buscan a recoger a las empresas con una gran cantidad de dinero en efectivo Swilling alrededor pero donde ese dinero está siendo malgastada por los administradores (por lo general en los pagos a ejecutivos y adquisiciones derrochadores).
Como todas las grandes estrategias de inversión, el éxito del siguiente a la activista es en gran parte sobre cómo obtener su momento oportuno. Cuando todo el mundo se une en el juego alegre, el precio de las acciones puede moverse bruscamente y la oportunidad para que más beneficios comienza a desvanecerse más alto es el precio de la acción va. La táctica y ágil tener éxito en esta estrategia.
También es necesario estar alerta por dos factores adicionales:
Los gerentes pueden dar la batalla muy eficaz. Pueden despedir a los activistas y luego volver a sumergirse en sus malos caminos antiguos - arrastrando hacia abajo el precio de la acción una vez más!
Vitriolo Activistas 'dirigido a un consejo de administración puede llegar a ser corrosivo para el futuro de la empresa. Si los inversores empiezan a pensar que las cosas se han vuelto triste, el precio de la acción puede seguir cayendo y atraer la atención de los inversores buitres que sienten un accidente corporativa. Corto vendedores pueden surgir en masa, la venta de las acciones de empujar el precio hacia abajo y ganar dinero - lo que significa un desastre para su estrategia activista.
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