Hacer el trabajo volatilidad del mercado para usted

Los inversores son criaturas tímidas, a pesar de sus protestas en contrario. El lenguaje de los mercados financieros en el Reino Unido y en todo el mundo puede presentar términos musculares tales como toros arrasa y osos hambrientos, pero en realidad los inversores luchar tímido de demasiados cambios en el mercado medida por la cuota de precio volatilidad

(es decir, su movimiento arriba y abajo en un tiempo real y diariamente).

Esto a pesar del hecho de que los inversores no pueden, posiblemente, la esperanza de hacer un retorno de gran tamaño de, digamos, 20 o incluso 50 por ciento mediante la inversión en acciones a menos que estén dispuestos a perder este tanto o más a la baja.

Pero en los últimos años muchos grandes inversores decidieron que el potencial de grandes pérdidas es demasiado triste para contemplar. Riesgo se ha tomado fuera de la mesa a nivel mundial y los inversores conmutados en masa de acciones y participaciones de activos supuestamente de menor riesgo como los bonos o incluso dinero en efectivo.

El hecho es que los mercados son volatile- veces más, otras veces menos. Y las acciones son intrínsecamente volátil, lo que significa que son riesgosos. Pero que la varianza es precisamente lo que los hace atractivos. Esta volatilidad es de hecho una de las principales fuentes de su rendimiento superior en el largo plazo. Los inversores esperan que día al alza más que compensar los días abajo.

No siempre estar aterrorizado de mercados muy volátiles. La volatilidad puede representar una enorme oportunidad si eres lo suficientemente inteligente como para hacer ejercicio en el que los mercados van a continuación. Pero cuando los mercados son muy volátiles, tener cuidado y mantener un buffer de dinero en efectivo en su lugar.

Aceptar la realidad de la volatilidad: Se cambia constantemente!

Riesgo, medida por la volatilidad plazo es, por definición, en constante cambio - inversiones basadas en un índice que utiliza las opciones a futuro no va a ser un proceso aburrido y que el cambio en los precios ofrece a los inversores algunas oportunidades específicas. La mayoría de los inversores (correctamente) piensan de la volatilidad como inherentemente peligrosa, pero la volatilidad como una clase de activos por cuenta propia puede ser rentable si estás dispuesto a ser táctico.

Aunque la mayoría de los inversores con razón, tienden a alejarse de acciones volátiles, eso no significa que no se puede ganar dinero como comerciante de invertir en índices de volatilidad como el VIX.

La volatilidad en el índice 500 mercado de América del SP se mide mediante el índice basado opciones VIX y otros instrumentos, y también es rastreable por todo tipo de instrumentos financieros. Estos fondos, notas y productos pueden subir y bajar de valor sobre una base diaria y los inversores pueden construir una estrategia táctica exitosa en torno a estos cambios.

Incluso los inversores a largo plazo pueden utilizar la volatilidad dentro de sus carteras, a través de un uso inteligente de las inversiones estructuradas como parte de una estrategia que busca deliberadamente la diversificación entre los diferentes activos.

Stocks del Reino Unido tienen un índice equivalente volatilidad (el VFTSE) y la europea se llama el VSTXX. A través de estos diferentes índices, puede en un sentido "invertir" en la volatilidad y considerarlo como otra clase de activos. De hecho, puede ser una excelente cobertura para los inversores de capital-centrado. Muchos inversores profesionales observan los índices VIX, VFTSE y VSTXX cuidado.

Evite la volatilidad como una clase de activos distinta, a menos que estés dispuesto a entender, analizar cómo se mide y seguimiento, y descubra cómo puede utilizarlo tácticamente.

Volatilidad Medida

El aumento diario o disminución en el precio de un activo - bono o acción - se mide a través de su desacuerdo, un término estadístico que mide la volatilidad del subyacente de un activo.

Imaginemos dos poblaciones por lo demás similares durante un período de meses en el que ambos comienzan y terminan en el mismo precio - acción A se mueve hacia arriba y hacia abajo en un promedio de 2 por ciento todos los días durante un mes, mientras que los cambios de la B en un 10 por ciento todos los días durante un mes. Ambas acciones comenzaron y terminaron el período con el mismo precio pero de B es más volátil.

Análisis de inversión sugiere que, si de la B se queda más volátil durante largos períodos de tiempo, con el tiempo sus rendimientos probablemente será negativo mientras que los rendimientos de las acciones de una resultado positivo, especialmente con los dividendos incluidos. Sin embargo, la volatilidad es raro que predecible - muchas poblaciones se mueven a través de las fases cuando están intensamente volátil y luego 'establecerse', con un posterior descenso de la volatilidad.

Lo que es cierto para las poblaciones de A y B en el ejemplo es también cierto para los índices, como el SP 500. Estos índices grandes, conocidas pasan por períodos de alta volatilidad (por lo general inspirado por el miedo) y combates luego más largos de relativa calma (donde la volatilidad sobre una base diaria reflujos de distancia).