Los rescates 2008 del gobierno y el efecto sobre los productos básicos y los mercados de inversión

Debido a que los bancos proporcionan la liquidez necesaria y la disponibilidad de crédito para la economía mundial funcione, la interrupción en el sistema bancario interrumpido mercados de materias primas, mercados de capital y la economía real. Lo que comenzó como varias cuentas morosas en una subsección del mercado inmobiliario terminó interrumpiendo la economía mundial - y, con ella, los precios de todo, desde el petróleo crudo y el aluminio con el maíz y la soja.

A medida que los días más oscuros de la crisis comenzaron a disminuir, el gobierno de Estados Unidos (seguido por los gobiernos de todo el mundo) tomó medidas sin precedentes para tratar de estabilizar el sistema financiero. Estas acciones incluyen la nacionalización de los bancos, un paso tan extranjera en América y así incompatible con los valores estadounidenses que muchos se aborrecían por la intervención del gobierno en el sector privado.

Fuente: Banco de la Reserva Federal

Otros gobiernos también tomaron medidas para contener la crisis en todo el mundo. Islandia optó por la nacionalización por tener el gobierno poseen los bancos, e Irlanda, España, Grecia y Alemania garantiza los depósitos. Rusia eligió la financiación gubernamental adicional, mientras que Australia recortó las tasas de interés.

Es necesario estar familiarizado con los acontecimientos de la crisis financiera mundial de 2008 (GFC) porque han tenido un impacto importante en la economía en general y las materias primas, en particular. Si usted está interesado en la investigación de las causas profundas de la crisis, y para más información sobre el GFC y sus secuelas, echa un vistazo a los siguientes libros:

• The Big Short: Dentro de la Máquina del Juicio Final, por Michael Lewis (W. W. Norton Compañía)

• Too Big to Fail: La historia interior de cómo Wall Street y Washington luchó para salvar el sistema financiero - y de ellos mismos, Andrew Ross Sorkin por (Viking Adult)

• The Greatest Comercio nunca: El Detrás de las escenas de historia de cómo John Paulson Defied Wall Street e hizo historia financiera, por Gregory Zuckerman (Crown Business)

A veces, incluso los más grandes técnicas de gestión de riesgos no pueden reemplazar el sentido común. Muchos profesionales de la industria afirman que 2008 fue un acontecimiento imprevisible, que ocurre sólo cada generación o siglo.

Sin embargo, muchos expertos de la industria que seguían a los mercados aplican estrechamente sentido común y vieron que el sector inmobiliario estaba en una burbuja. Los inversionistas astutos suficiente vieron que esta burbuja inmobiliaria iba a tener un efecto dominó en toda clase de activos, ya que muchos activos ahora estaban vinculados entre sí a través de instrumentos derivados complejos.

Esos inversionistas astutos fueron capaces de gestionar adecuadamente este riesgo y posicionar sus carteras para beneficiarse realmente de este evento. John Paulson, el gestor de fondos de cobertura de Paulson Co., fue capaz de gestionar el riesgo de burbuja inmobiliaria y generosamente beneficiarse de la crisis, volviendo a más de 570 por ciento en 2008, mientras que la mayoría de las otras instituciones financieras fueron hemorragia miles de millones de dólares en pérdidas.

Por lo tanto, con el juicio justo, el análisis y enfoque (y, sí, un poco de suerte), el inversor astuto y sabio todavía puede navegar con éxito incluso este riesgo a gran escala.