Fusiones y adquisiciones: equidad (PE) las empresas privadas
En algunas situaciones, usted puede considerar la adquisición de una empresa de un capital privado
(EDUCACIÓN FÍSICA) firme, una reserva de dinero que compra empresas con la intención de revenderlos más tarde para una ganancia considerable. Firmas de PE pueden ser vendedores muy motivados.Pero cuidado: ¡Son también repartir-fabricantes muy astutos. Después de todo, la compra y venta de empresas es su industria. Son expertos. Estas son algunas de las consideraciones a tener en cuenta como se mira a tratar con una firma de PE.
Entender por qué las empresas PE venden
Debido a que las firmas de PE están en el juego para ganar dinero (y quién no?), Una firma de PE con el tiempo se busca, salgan de su inversión (que puede ahora incluir algún complemento adquisiciones).
Firmas de PE también oyen el tic-tac constante de la tasa interna de retorno (TIR), uno de los indicadores clave que les gusta hacer alarde de que el aumento de capital. En pocas palabras, cuanto más tiempo una firma PE mantiene una inversión, mayor es la posibilidad de que la TIR será más baja que la firma PE prefiere.
Evaluar sociedad de cartera de la empresa PE
Aquí están algunas sugerencias específicas para mirar para empresas de la cartera de una empresa PE.
¿La empresa encaja con sus objetivos? Esta pregunta es bastante básico, por supuesto, pero como comprador, tenga cuidado al evaluar el ajuste de una sociedad de cartera con su empresa. A pesar de la gran caso la firma PE puede hacer para la sociedad de cartera, una empresa que no se ajusta a sus metas no es tan grande un trato.
¿Cómo van las ganancias de la empresa afectará a sus ingresos? Si las ganancias de la compañía adquirida aumentan sus ganancias, son acreciente- si disminuyen los ingresos de su empresa, son dilutivo. Decidir si un potencial de ganancias alcanzaron los asuntos a su empresa. Considere también si la empresa adquirida con el tiempo será capaz de generar mayores ingresos para toda la empresa si las ganancias tienen un éxito inicial.
Es la empresa en realidad un conjunto integrado de otras empresas? Firmas de PE menudo improvisar varias empresas en una empresa integrada. Esta configuración es perfectamente bien, y las firmas de PE a menudo hacen un trabajo maravilloso de la integración, pero hay que tener cuidado con lo bien organizado empresas dispares se han integrado anteriormente.
¿Cuánto tiempo lleva una empresa integrada estado operando (desde la última adquisición)? Si la empresa adquirida es en realidad un grupo de empresas anteriormente independientes, no haga una adquisición demasiado rápido. Esperar un tiempo (por lo menos un año) para asegurarse de que estas empresas anteriormente independientes están operando como una unidad cohesiva es una buena idea.
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