M & a compra: determinan el valor de una empresa con problemas
Además de considerar la naturaleza de la crisis del objetivo (los cambios en las preferencias del cliente macroeconómica, de gestión, o bien, un comprador prudente también mira algunas otras consideraciones clave al determinar el valor, en su caso, de una empresa con problemas:
¿Es el objetivo sigue siendo rentable? Si los beneficios se han reducido (tal vez incluso en gran medida hacia abajo) pero el objetivo sigue siendo el punto de equilibrio o mejor, un comprador será capaz de salir de la tormenta (debido a que la adquisición no se está quemando efectivo) y esperar a que la economía para recoger. Después de que la economía mejore, las ganancias de la empresa adquirida estará en condiciones de cerrarse de nuevo a sus niveles más altos anteriores.
¿Cuáles son las tendencias de la meta? ¿Está el objetivo continúa en una pendiente hacia abajo, o qué parece estar en el rebote? Si lo peor está detrás de la empresa, un comprador estará en buena posición para tomar un negocio.
¿Cuál es la parte superior de ingresos la línea del objetivo? Incluso si un objetivo está sufriendo pérdidas, esa compañía puede todavía tienen un gran valor si los ingresos son lo suficientemente grandes. Cuál es " lo suficientemente grande " depende, por supuesto, pero en un sentido general, una empresa de ingresos $ 40 millones tiene mucho más valor residual de una empresa de ingresos de $ 3 millones.
Un comprador puede ser capaz de mover las operaciones de la diana a una nueva instalación y / o eliminar puestos duplicados, lo que mejora rápidamente la línea inferior de la empresa adquirida.
¿La empresa tiene un nombre de marca reconocible u otras cualidades intangibles? Estos factores son notoriamente activos difíciles de valorar, pero si una empresa tiene un nombre reconocible dentro de una industria o ha hecho un buen trabajo de diferenciarse de la manada, que intangibles pueden tener valor para el comprador adecuado.
Por otro lado, una empresa que es esencialmente un nombre sin rostro en un mar de empresas intercambiables probablemente no tiene mucho valor intangible.
-
La banca de inversión: cómo calcular la relación precio-libro - Financiar un m y un trato: determinar si un comprador es legítimo
- M & un comprador: cómo crear listas de objetivos
- M & a la financiación: diferencias entre las adquisiciones y la mayoría e inversiones minoritarias
- M & a la financiación: examinan el ebitda de suma importancia
- M & a los inversores: ¿qué es un comprador estratégico?
M & un documento de oferta: descripción del producto o servicio Los vendedores no se sorprendieron al encontrar que el comprador está interesado en el acuerdo MA debido a productos o servicios de la empresa. Con esto en mente, el documento de oferta debe proporcionar un montón de información sobre productos y…
M & un documento de oferta: la tesis de margen de contribución Con el tesis margen de contribución en un documento de oferta MA, Vendedor está esencialmente diciendo Comprador, "No prestes atención a la falta de ganancias detrás de esa cortina." En lugar de centrarse en la rentabilidad la línea de fondo,…
Fusiones y motivos para vender: desinvertir una línea de división o producto Un propietario no tiene que vender toda la empresa-venta de una división o una línea de productos es una actividad muy común MA. Algunas de las razones para desprenderse de una división o línea de productos incluyenUna mala adquisición: Aquí…
M & vendedor: cómo crear listas de objetivos La lista de objetivos para un vendedor en un acuerdo MA es un poco diferente a la lista de objetivos del comprador debido a un aspecto clave: la principal preocupación del vendedor es la capacidad del Comprador para cerrar un trato. En otras…
M & una transición: cómo combinar las operaciones, administración y finanzas Al igual que con los productos y servicios de una empresa, el nivel de integración con las operaciones entre empresa adquirida y la empresa matriz después de un acuerdo MA depende en gran medida de la cantidad que la autonomía como una…
M & una transición: cómo determinar el nivel de autonomía Una de las preguntas más básicas que se enfrenta como un comprador después de que el acuerdo se cierra MA, " Qué diablos debo hacer con lo que acabo de comprar "? Sobre el papel, la combinación de dos entidades puede parecer fácil, pero en…
M & a valoración: formas menos no estándar de cálculo de valor de la empresa Cinco veces el EBITDA es un estándar industrial MA para la valoración de la empresa. Nadie sabe de dónde vino de 5X, pero todo lo que necesita saber es que es un estándar de facto. En los buenos o malos tiempos, que múltiple puede ser un poco…
Fusiones y adquisiciones: la financiación de una empresa de un problema No todas las empresas van a la venta en el más rosada de circunstancias. A veces, los vendedores tienen que descargar la deuda cargada o empresas que pierden dinero en un acuerdo MA. La elaboración de la financiación para estos llamados niños…
Fusiones y adquisiciones: equidad (PE) las empresas privadas En algunas situaciones, usted puede considerar la adquisición de una empresa de un capital privado (EDUCACIÓN FÍSICA) firme, una reserva de dinero que compra empresas con la intención de revenderlos más tarde para una ganancia considerable.…
Fusiones y adquisiciones: ¿qué es una empresa de calidad de la masa crítica? MA es una industria extraña porque es uno de los pocos donde las funciones de venta son de muchas maneras más fáciles que las funciones de compra. En pocas palabras, las compañías de calidad con masa crítica están en demanda.Después de una…
Cómo leer notas de informes financieros de las fusiones y adquisiciones A veces una empresa decide comprar otra o fusionarse con otra. Si una empresa adquiere otra empresa o se funde durante el año el informe anual cubre, una nota a los estados financieros se dedica a las consecuencias financieras de esa transacción.…
Una empresa compra otra en una adquisición Entonces, ¿qué diablos es una adquisición, de todos modos? Un adquisición difiere de una fusión, ya que no se combinan dos empresas. Más bien, en una adquisición, una empresa compra el otro como lo haría comprar un coche.Las adquisiciones…