La detección de contabilidad de ingresos creativa en los informes financieros

Analizando los informes financieros es bastante difícil, pero los trucos utilizados para reportar los ingresos añadir otra capa de complejidad. Se puede ver a través de muchas tácticas contables creativos comunes analizando detenidamente los informes financieros, pero vas a tener que jugar a los detectives y crunch algunos números.

Revisar las políticas de reconocimiento de ingresos

Algunas empresas reconocen los ingresos antes de entregar el producto o antes de realizar el servicio. Si te encuentras con este escenario, tratar de encontrar los detalles en las notas a los estados financieros que indican cómo la empresa realmente se ganó sus ingresos. Si no puede, llame al departamento de relaciones con inversionistas de la compañía para aclarar las políticas de reconocimiento de ingresos de la compañía, y asegúrese de que usted entiende por qué puede estar justificada en el reconocimiento de los ingresos antes de la entrega o el rendimiento se ha completado.

Cuando una empresa indica en las notas a los estados financieros que reconoce los ingresos en el momento de entrega o de ejecución que el momento puede parecer perfecto para usted, pero usted debe mirar más allá para ver si hay otras políticas que podrían negar una venta. Profundizar en la sección de ingresos de reconocimiento de las notas para averiguar cuál es la política de la empresa los derechos de retorno es y cómo se determina el precio. Algunas compañías pueden permitir un ajuste del precio o tiene una política de devolución liberal que pueden anular la venta.

Tome nota si usted encuentra que la compañía cambió recientemente sus políticas de reconocimiento de ingresos. Sólo el hecho de que la empresa está cambiando esas políticas puede ser una bandera roja. Muchas veces este cambio se produce porque la empresa está teniendo dificultades para cumplir con sus expectativas de Wall Street. La empresa puede decidir reconocer los ingresos antes en el proceso de ventas, lo que podría significar que más de estos ingresos reportados en la cuenta de resultados puede tener que restar en períodos posteriores informes. Buscar en la sección de los ingresos de reconocimiento del informe financiero hasta que entienda cómo el cambio afectó el reconocimiento de ingresos de la compañía. Es posible que desee revisar los informes anuales de los últimos años para comparar las viejas políticas de ingresos con los nuevos.

La evaluación de resultados de ingresos

Resultados de ingresos reportados para el período en curso no cuentan toda la historia financiera. Es necesario revisar los resultados de ingresos de los últimos cinco trimestres (al menos) o tres últimos años para ver si existen cambios inexplicables en la actividad estacional. Por ejemplo, extremadamente alto número de puntos de venta en el último trimestre del año (octubre-diciembre) no son inusuales. Muchos minoristas ganan alrededor de 40 por ciento de sus ganancias durante este trimestre debido a las ventas navideñas.

Asegúrese de que comprende las fluctuaciones de los ingresos de la empresa que está investigando y cómo sus resultados se comparan con los de empresas similares y la industria en su conjunto. Si ve grandes cambios en resultados de ingresos que las diferencias estacionales normales no pueden explicar, una alarma debe apagarse en su cabeza. Tómese el tiempo para investigar más a fondo la razón de estas diferencias mediante la lectura de los informes de los analistas que cubren la compañía y llamando a la oficina de relaciones con inversionistas de la compañía. Grandes cambios en los ingresos pueden ser un signo de la gestión de ingresos.

Cuentas por cobrar de Monitoreo

Pistas por cobrar a los clientes que compran a crédito Cuentas. Usted quiere estar seguro de que los clientes están pagando puntualmente sus compras, así que ten cuidado de cerca la evolución de las cuentas por cobrar. Compare el índice de rotación, que mide la rapidez con que los clientes pagan sus facturas, por lo menos durante los últimos cinco trimestres para ver si se ha producido un cambio de tendencia. Si usted nota que los clientes están tomando más tiempo para pagar sus cuentas, puede ser un signo de problemas para cobrar el dinero, pero también puede indicar la gestión de ingresos. De cualquier manera, esto debería levantar una bandera roja para usted como lector informe financiero.

Mientras que usted está investigando, comprobar el porcentaje de cambio para las cuentas por cobrar en comparación con el porcentaje de cambio en los ingresos netos durante el mismo período. Por ejemplo, si el saldo de las cuentas por cobrar se incrementa en un 10 por ciento y aumentar los ingresos netos en un 25 por ciento, que puede ser un signo de juego-juego. Normalmente, estas dos cuentas aumentan y disminuyen en porcentajes similares un año a menos que la compañía ofrece a sus clientes un cambio significativo en las políticas de crédito. Si usted ve diferencias significativas entre estas dos cuentas, puede ser otro signo de la gestión de ingresos.

Revise para ver si los cambios que están viendo las tendencias de los partidos para las empresas similares o la industria en su conjunto. Si no, preguntar a la gente de relaciones con inversores para explicar qué hay detrás de las diferencias. Si no te gustan las respuestas o no puede obtener respuestas que tengan sentido para usted, no comprar la acción o considerar la venta de las acciones que ya tiene.

La evaluación de la capacidad física

Evaluación capacidad física, el número de instalaciones que la empresa tiene y la cantidad de producto que la empresa puede fabricar, es otra manera de juzgar si la empresa está informando con precisión los ingresos. Usted necesita saber si la empresa realmente tiene la capacidad física para generar los ingresos que se reporte. Lo hace mediante la comparación de las siguientes relaciones:

• Los ingresos por empleado (Ingresos dividido por número de empleados): Si el informe anual no menciona el número de empleados, puede llamar a relaciones con los inversores o encontrarlo en un perfil de empresa en uno de los sitios web financieros, como Yahoo! Finanzas.

• El ingreso por valor en dólares de las propiedades, planta y equipo (Ingresos dividido por el valor en dólares de las propiedades, planta y equipo): Usted puede encontrar el valor en dólares de las propiedades, planta y equipo en el balance de los estados financieros.

• El ingreso por valor en dólares de los activos totales (ingresos dividido por el valor del dólar de los activos totales): Usted puede encontrar el número de activos totales en el balance de los estados financieros.

• Ingresos por pie cuadrado de espacio comercial o de alquiler, en su caso (Ingresos dividido por pie cuadrado de espacio al por menor): Puede encontrar más información sobre el espacio de venta o alquiler en la discusión de los directivos y el análisis o las notas de las secciones de los estados financieros del informe anual o en el perfil en un sitio web financiero.

Comparar estas relaciones durante los últimos cinco trimestres y también comparar los ratios a los de empresas similares y los de la industria en su conjunto. Si ve grandes diferencias de ejercicio a ejercicio o entre empresas similares, puede ser un signo de un problema. Por ejemplo, si los ingresos por empleado es mucho más alto, o si los ingresos por valor en dólares de la propiedad, planta o equipo es muy superior a la de empresas similares o la de períodos anteriores, esto puede ser un signo de la gestión de ingresos abusivo.