Cómo financiera lectores informe puede detectar contabilidad de ingresos creativa

Con tantos trucos bajo tantas mangas corporativos, como lector informe financiero, se puede sentir que estás a merced de los embaucadores. Puede llegar al fondo de muchas de las tácticas de contabilidad creativas comunes con cuidado la lectura y el análisis de los informes financieros, pero hay que jugar a los detectives y crunch algunos números.

Revisar las políticas de reconocimiento de ingresos

La sección de informe financiero llamado notas a los Estados Financieros es una buena fuente para averiguar en qué punto una empresa en realidad reconoce una venta como ingreso. Algunas empresas reconocen los ingresos antes de entregar el producto o antes de realizar el servicio. Si te encuentras con este escenario, tratar de encontrar los detalles en las notas a los estados financieros que indican cómo la empresa realmente se ganó sus ingresos.

Si no puede encontrar esta información, llame al departamento de relaciones con inversionistas de la compañía para aclarar sus políticas de reconocimiento de ingresos, y asegúrese de que usted entiende por qué puede estar justificada en el reconocimiento de los ingresos antes de la entrega o el rendimiento se ha completado.

Cuando una empresa indica en las notas a los estados financieros que reconoce los ingresos en el momento de entrega o de ejecución, que el momento puede parecer perfecto, pero hay que mirar más lejos para encontrar otras políticas que pueden negar una venta. Profundizar para averiguar cuál es la política de la empresa los derechos de retorno es. Las empresas pueden permitir un ajuste del precio o tiene una política de devolución liberal que pueden anular la venta.

Tome nota si usted encuentra que la compañía cambió recientemente sus políticas de reconocimiento de ingresos. Sólo el hecho de que la empresa está cambiando esas políticas puede ser una bandera roja. Este cambio podría ocurrir debido a que la empresa no está cumpliendo con las expectativas de Wall Street. Puede decidir reconocer los ingresos antes en el proceso de ventas, lo que puede significar que estos ingresos reportados en la cuenta de resultados puede tener que ser restado más tarde.

Buscar en la sección de los ingresos de reconocimiento del informe financiero hasta que entienda cómo los efectos del cambio de reconocimiento de ingresos de la compañía. Es posible que desee revisar los informes anuales de los últimos años para comparar las viejas políticas de ingresos con los nuevos.

Evaluar resultados de ingresos

Resultados de ingresos reportados para el período en curso no cuentan toda la historia financiera. Es necesario revisar los resultados de ingresos de los últimos cinco trimestres o tres últimos años para buscar cualquier cambios inexplicables en la actividad estacional. Por ejemplo, un alto número de puntos de venta en el último trimestre del año no son inusuales. Muchos minoristas ganan alrededor de 40 por ciento de sus ganancias durante este trimestre debido a las ventas navideñas.

Asegúrese de entender las fluctuaciones de los ingresos de la empresa que está investigando y cómo sus resultados se comparan con los resultados de empresas similares y la industria en su conjunto. Si ve grandes cambios en resultados de ingresos que las diferencias estacionales normales no pueden explicar, una alarma tiene que ir fuera en su cabeza.

Cuentas por cobrar de Monitor

Pistas por cobrar a los clientes que compran a crédito Cuentas. Usted quiere estar seguro de que los clientes están pagando puntualmente sus compras, así que ten cuidado de cerca la evolución de las cuentas por cobrar. Compare el índice de rotación, que mide la rapidez con que los clientes pagan sus facturas, por lo menos durante los últimos cinco trimestres para ver si se ha producido un cambio importante.

Si usted nota que los clientes están tomando más tiempo para pagar sus cuentas, puede ser una señal de que la empresa está teniendo problemas para cobrar el dinero, pero también puede indicar la gestión de ingresos. De cualquier manera, esto plantea una bandera roja para usted como lector informe financiero.

Mientras que usted está investigando, comprobar el porcentaje de cambio para las cuentas por cobrar en comparación con el porcentaje de cambio en los ingresos netos durante el mismo período. Por ejemplo, si el saldo de cuentas por cobrar se incrementa en un 10 por ciento y los ingresos aumento neto en un 25 por ciento, que sería un signo de juego de juego.

Normalmente, estas dos cuentas aumentan y disminuyen en porcentajes similares un año a menos que la compañía ofrece a sus clientes un cambio significativo en las políticas de crédito. Si usted ve diferencias significativas entre estas dos cuentas, puede ser otro signo de la gestión de ingresos.

Revise para ver si los cambios que están viendo las tendencias de los partidos para la industria en su conjunto. Si no, preguntar a la gente de relaciones con inversores para explicar qué hay detrás de las diferencias. Si no te gustan las respuestas, no comprar las acciones, o considerar la venta de las acciones que ya tiene.

Evaluar la capacidad física

Evaluación capacidad física, el número de instalaciones que la empresa tiene y la cantidad de producto que la empresa puede fabricar, es otra manera de juzgar si la empresa está informando con precisión los ingresos. Usted necesita saber si la empresa realmente tiene la capacidad física para generar los ingresos que es la presentación de informes. Lo hace mediante la comparación de las siguientes relaciones:

• Los ingresos por empleado (Ingresos # 247- Número de empleados): Si el informe anual no menciona el número de empleados, puede llamar a relaciones con los inversores o encontrarlo en un perfil de empresa en uno de los sitios web financieros, como Yahoo! Finanzas.

• El ingreso por valor en dólares de las propiedades, planta y equipo (Ingresos # 247- valor en dólares de las propiedades, planta y equipo): Usted puede encontrar el valor en dólares de las propiedades, planta y equipo en el balance de los estados financieros.

• El ingreso por valor en dólares de los activos totales (ingresos # 247- valor de los activos totales del dólar): Usted puede encontrar el número de activos totales en el balance de los estados financieros.

• Ingresos por pie cuadrado de espacio comercial o de alquiler, en su caso (Ingresos # 247- Plaza pie de espacio al por menor): Puede encontrar más información sobre el espacio de venta o alquiler en la discusión de los directivos y el análisis o las notas a los estados financieros, o en el perfil de la compañía en un sitio web financiero.

Comparar estas relaciones durante los últimos cinco trimestres, y también comparar los ratios a los de empresas similares y los de la industria en su conjunto. Si ve grandes diferencias de ejercicio a ejercicio o entre empresas similares, puede ser un signo de un problema.