Exchange Traded Funds: cinco características distintivas de los REIT

Hay de tres

razones que REIT ETF son una clase de la inversión de los suyos. Estas razones explican por qué los REIT merecen un estatus especial en el mundo de las inversiones.

REITs ofrecen correlación limitada a los mercados generales

Un índice de REIT estadounidenses (similar al Índice de Estados Unidos Select REIT Dow Jones) ha evidenciado una correlación de 0,38 con el SP 500 en los últimos 20 años. Eso significa que el precio de un fondo de índice SP 500 y el precio de las acciones de un fondo de índice REIT han tendido a moverse en la misma dirección considerablemente menos de la mitad del tiempo. El índice REIT no tiene prácticamente ninguna correlación con los bonos.

La celebración de 20 por ciento de los REIT en su cartera en los últimos 20 años - con independencia de que su cartera estaba compuesta en su mayoría de acciones o bonos - tendría tanto planteado sus declaraciones y bajó su volatilidad. Es la frontera eficiente en acción.

¿Los REITs seguir trabajando su magia? Su correlación con el mercado en general ha sido, sin duda, en aumento- REITs son cada vez un poco las víctimas de su propio éxito. A medida que se han convertido en las inversiones más convencionales, que han llegado a actuar más como otras acciones. Hace años, prácticamente nadie celebró REIT en sus carteras. Hoy en día, de acuerdo con una encuesta reciente, completamente dos tercios de los administradores de dinero profesionales están usando.

Para los próximos años, es probable que podemos esperar resultados positivos continuos y correlación limitada - aunque en menor escala, en ambos frentes. Por lo tanto, los REIT todavía ayudarán a diversificar una cartera.

REIT ETF ofrecen inusualmente altos dividendos

REIT suelen ofrecer rendimientos anuales de dividendos significativamente más altos que incluso las más altas existencias no REIT que pagan dividendos, y el doble de la población media. (Muchas poblaciones, por supuesto, no pagan dividendos.) En el momento de escribir estas líneas, la ETF Índice Bursátil Vanguard total (VTI) está produciendo un rendimiento del 1,7 por ciento frente al 3,1 por ciento para el ETF de Vanguard Índice REIT (VNQ).

Así que el dinero en efectivo por lo general sigue fluyendo sin importar si las alzas de precios de las acciones de un REIT en particular o se cae, igual que siempre y cuando el REIT está tirando un poco de dinero. Esto se debe a los REIT, que obtienen estatus fiscal especial, están obligados por ley a pagar el 90 por ciento de sus ingresos en forma de dividendos a los accionistas. Fresco, ¿eh?

Aún así, los REIT, al igual que otras poblaciones, se puede esperar también para ver el crecimiento de los precios de las acciones. Desde 1972, alrededor de un tercio de la rentabilidad total de las existencias REIT ha venido de la revalorización del capital.

Diferente tributación de los dividendos de los REIT ETF

Debido a que los REIT son bendecidos en que no tienen que pagar impuestos sobre la renta, sus dividendos suelen ser totalmente pasivo a los accionistas como ingresos ordinarios. En otras palabras, cualquier cosa dividendos se obtiene se gravará al cierre del ejercicio de acuerdo a su nivel de impuestos sobre la renta. Pocos, si alguno, dividendos REIT que usted recibe se clasificarán para la tarifa especial del 15 por ciento impuesto sobre los dividendos.