Está invirtiendo en bonos individuales correcta para usted?

Bonos individuales y fondos de bonos, como la política y el dinero, están aún más cerca que la mayoría de la gente piensa. Aquí están algunas cosas a considerar al decidir si los bonos individuales tienen sentido para ti.

Disipar el mito costo

La gente que se imaginan grandes diferencias a menudo dicen que los fondos de bonos son más caros que la inversión en bonos individuales. Si bien esta afirmación es a menudo falsa, los gastos relacionados con los fondos de bonos han sido tradicionalmente más visible que los asociados con el comercio de bonos individuales.

En general, los fondos tienden a ser menos costoso a menos que los bonos individuales se compran por cantidades muy grandes y se mantienen hasta su vencimiento (siempre que el vencimiento es al menos varios años de distancia).

Disipar el mito previsibilidad

Otra idea falsa es que los bonos individuales son mucho más predecibles que los fondos de bonos. Después de todo, se obtiene un flujo constante de ingresos, y sabes que vas a encontrar el director de su espalda a tal y tal fecha. Técnicamente, estas cosas son verdaderas. Pero son más complicadas de lo que parecen.

Diga usted tenía todo su dinero en un enlace grande, gordo valor de $ 100,000 con una tasa cupón del 5 por ciento, con vencimiento en 20 años. Usted sabe que se obtendría un cheque por $ 2500 una vez cada seis meses y que, en 20 años, a condición de la empresa o municipio que emite la garantía todavía está alrededor, se obtendría una comprobación final de $ 102.500 (el pago de interés final, además de su director volvió).

Pero no es así como funcionan las cosas en el mundo real. En el mundo real, los inversores en bonos individuales suelen tener bonos con diferentes vencimientos. Como un enlace madura, un vínculo más joven toma su lugar.

Excepto por rara coincidencia, el nuevo bono no tendrá el mismo plazo de vencimiento o la misma tasa de cupón. Así que el argumento de que la rentabilidad de una cartera de bonos individuales son tan predecibles como la salida del sol es débil.

Además, tenga en cuenta los efectos de la inflación. Sí, $ 100.000 invertidos en bonos individuales de hoy será devuelto a usted en 10, 20, o sin embargo muchos años, dependiendo de la madurez de los bonos. Pero, ¿qué será que el dinero vale la pena en 10 o 20 años? Usted simplemente no sabe. A causa de la inflación, que podría valer la pena un poco menor que el valor de $ 100.000 en la actualidad.

Disipando la tasa de interés de evitación de riesgos mito

Riesgo de tipo de interés - el riesgo de que las tasas de interés generales pueden subir, por lo que el valor de sus bonos existentes (pagando lo que ahora hay tarifas ya la competencia) bajar - realmente puede poner un freno a la vida de un inversionista de bonos. Esto es especialmente cierto cuando las tasas de interés son tan bajos que en realidad sólo se puede mover en una dirección: hacia arriba.

A veces, cuando la gente se asusta, se ponen estúpido. Y estúpida es el argumento de que la compra de bonos individuales es una forma de evitar el riesgo de tipo de interés.

Así es como va el argumento: Compra un bono individual, sostenerlo hasta madurez, y usted será inmune a los intereses riesgo de tipo. Que los compradores de fondos de bonos sufren de depresión de los precios. Usted recibirá el director de su espalda, en su totalidad, en 20 (o lo que sea) años. Así que la tasa de interés puede ir hacia arriba y abajo, abajo y arriba, y ganado't le afectará en absoluto!

Si bien este argumento es técnicamente cierto, es, al igual que el argumento de la previsibilidad, la más compleja de lo que parece a primera vista. Claro, adelante y comprar un bono de $ 1,000 que paga el 5 por ciento durante 20 años. Luego dicen que el próximo año, las tasas de interés de los bonos similares pop a 7 por ciento.

Usted va a mantener ese vínculo durante otros 19 años. Usted no se va a vender y tener una pérdida como todos esos idiotas que compraron en los fondos de bonos el año pasado, ¿eres tú?

Bueno, esa es tu opción. Pero saber el costo: Para los próximos 19 años, si todo sigue igual, recogerá el 5 por ciento de su inversión inicial. Todos los demás, tal vez incluso los titulares de fondos de bonos, puede recogiendo 7 por ciento al año. Claro, usted obtendrá su $ 1000 hacia atrás con el tiempo. Pero tu son teniendo una pérdida en forma de bloqueo en su director en la tasa de interés más baja.

Disipar el mito de impuestos

Éste no es tanto un mito: La realidad es que los fondos de inversión de renta fija pueden incurrir impuesto sobre las ganancias de capital en bonos individuales - hasta tal vez los venden - no lo hacen. Cuando un gestor de fondos vende un bono individual por más de lo que pagó por ella, el fondo hace una ganancia de capital que se pasa a los accionistas (si no hay pérdidas de capital de compensación).

Con bonos individuales, a menudo no incurrir en un impuesto sobre las plusvalías a menos que usted mismo vender el bono para un beneficio - o usted compra un bono con un descuento a la altura y lo mantiene hasta el vencimiento.

Abrazando la precisión de enlaces simples

Ni el precio ni la consistencia hace que los bonos individuales todo lo que mucho mejor opción que los fondos de bonos. Qué poder a veces hacer bonos individuales una mejor opción es el control. Si es absolutamente necesario una cierta cantidad de ingresos, o si necesita el retorno del capital en algún momento en los próximos años, los bonos individuales pueden tener sentido. Por ejemplo:

• Si va a comprar una casa, y usted sabe que usted va a necesitar $ 40.000 en efectivo en 365 días, la compra de un año de letras del Tesoro puede ser una buena opción para su dinero.

• Si su hijo es a la universidad en dos años, y usted sabe que usted necesitará $ 20.000 al año durante cuatro años, letras y bonos del Tesoro pueden ser el billete. (Sin embargo, puede tener más sentido abrir un College Plan 529.)

• Si usted está cómodamente jubilado y sus gastos de vida está cubierto por su pensión y la Seguridad Social, pero hay que pagar $ 500 dos veces al año para los impuestos a la propiedad, puede ser sabio para poner distancia suficiente en bonos individuales para cubrir ese gasto fijo, en menos durante varios años en el camino. (Más allá de varios años, no se puede tener la certeza de cuáles serán sus impuestos a la propiedad.)

• Si usted está tirando en un sueldo considerable y se encuentra en los tramos impositivos superiores, y usted vive en una ciudad de altos impuestos y el Estado, a continuación, una escalera de munis triple libres de impuestos puede ser su mejor herramienta de cartera. (Triplicar-libre de impuestos significa libre de leyes federales, estatales e impuestos locales.)

• Si usted está consiguiendo serio en años, y su esperanza de vida no es tan grande, y sospecha que sus herederos heredarán su cartera de bonos en los próximos años, es posible que desee considerar un grupo de bonos corporativos individuales con puts muerte .

Bonos individuales permiten una adaptación precisa de una cartera de renta fija, con ciertos beneficios potenciales raíces. En pocas palabras, la mayoría de la gente no necesita ese tipo de precisión o de seguros, y, por lo tanto, las ventajas de los fondos por lo general superan a las ventajas de los enlaces simples.