Cómo venture capitalistas evaluar el riesgo con el método de puntuación
Muchos capitalistas de riesgo (VC) utilizan una técnica de puntuación para evaluar el riesgo de una inversión, que también puede ser asignada a valor. Esta tabla muestra lo que este podría ser similar. Este método de valoración rompe los riesgos en cinco categorías principales: tecnología, de interrupción, de mercado, financieros, y las personas. Estas son las mayores categorías de riesgo de una empresa, por lo que esta es la forma más sencilla de evaluar el riesgo.
| Tipo de Riesgo | Descripción |
|---|---|
| Tecnología | Riesgos RD: Probabilidad de que la tecnología failtesting |
| Interrupción | Cambio importante, imprevisible, que niega todos los planes |
| Mercado | Tiempo para capturar el mercado y la cantidad de mercado direccionable |
| Financiera | Probabilidad de que la empresa se quedará sin capital líquido |
| Gente | La probabilidad de que las personas adecuadas no estarán disponibles para drivecompany crecimiento |
Los diferentes tipos de riesgo pueden solaparse. Riesgo Tecnológico, por ejemplo, se superpone con la gestión de riesgos. ¿Qué pasaría si la empresa pierde el personal clave de desarrollo? También se solapa con el riesgo de financiación si el empresario depende del capital futuro plantea para completar el desarrollo de productos.
Para utilizar el método de puntuación, VC realizan una serie de pasos. Esta tabla muestra un ejemplo de lo que el método de puntuación podría ser similar para game-ibuy.com, una ficción compañía- se refieren a esta tabla a medida que lee los pasos:
El VC asigna un peso a cada uno de los cinco factores de riesgo.
Esta ponderación es diferente para cada empresa, pero cada VC puede tener un valor estándar que utiliza para la mayoría de las empresas se ve en. Si la VC cree que el factor más importante es el equipo, entonces él podrá ceder de 30 a 40 por ciento para el equipo, por ejemplo. Si el entorno competitivo en el mercado es pequeño, entonces que sólo puede obtener 10 o 15 por ciento.
El VC crea un factor de confianza para cada elemento.
Este factor tiene una cantidad base de 100 por ciento. Si la VC es muy confiado en el equipo, por ejemplo, se puede dar un factor de 150 por ciento para el equipo. Si es menos confianza en el mercado, entonces que sólo puede obtener el 70 por ciento.
El uso de este modelo, se puede ir tan bajo como 0 por ciento si el riesgo de fracaso es cierta o 200 por ciento en un evento extraordinario donde el éxito es absoluta y sin riesgo.
El VC agrega todos los factores ponderados en conjunto para obtener el factor total ponderada.
El VC multiplica el valor total ponderada por el valor inicial de la empresa para llegar a la valoración actual de la empresa.
| Tipo de Riesgo | Descripción | Peso | Factor Confianza | Factor ponderado |
|---|---|---|---|---|
| Tecnología | Tecnología aún no realizado. | 20% | 70% | 0.14 |
| Interrupción | El medio ambiente es competitivo. | 10% | 80% | 0.08 |
| Mercado | Enorme mercado. | 20% | 100% | 0.2 |
| Financiera | Necesidad de la Serie A en 12 meses. | 10% | 100% | 0.1 |
| Gente | Excelente equipo. | 30% | 140% | 0.42 |
| Otros | Relaciones Otros factores -supplier. | 10% | 110% | 0.11 |
| Factor ponderado total | 1.05 | |||
| Valoración Inicial | Sobre la base de las empresas en fase inicial en su área | $ 2.000.000 | ||
| Valoración Ajustado | El factor total ponderada valoración inicial x (2,000,000x1.05) | $ 2.100.000 |
-
Cómo determinar el costo de capital de los fondos internos -
Gestión del riesgo al invertir en metales preciosos -
Cómo calcular el coste medio ponderado del capital para la banca de inversión - La banca de inversión: cómo decidir sobre un método de financiación de una compra apalancada
- Evaluar el riesgo inherente de venta de bienes y servicios
- Diversificar su cartera para maximizar el rendimiento y minimizar el riesgo
Cómo averiguar el valor actual de un bono En muchos sentidos, el presente procedimiento el valor es el mismo que los conceptos utilizados para documentos por pagar. Supongamos una empresa emite un bono por $ 100.000 en cuatro años el pago de siete por ciento de interés anual al cierre del…
Cómo medir el valor razonable Medición del valor razonable implica algunos supuestos básicos. Por un lado, no se puede tener una medida precisa del valor razonable menos te diste cuenta en base a lo que el activo vale o lo que la responsabilidad sería transferir en un mercado…
Riesgo de tipo de interés y riesgo de inflación en finanzas corporativas La gran mayoría de los productos disponibles para la inversión que producen rendimientos de tasas de interés fijas oferta. LA retorno de tasa fija significa que si usted compra una inversión que ofrece una tasa de interés anual de 1 por ciento,…
Buscando en riesgo frente a la incertidumbre en las finanzas corporativas Todas las empresas se enfrentan a riesgos e incertidumbre, desde tiendas de barrio locales a las principales PLCs de primer orden. Una característica clave en las finanzas corporativas es la gestión de los riesgos e incertidumbres. Algunos riesgos…
El costo de la equidad El costo de capital es un poco menos singular que el costo de la deuda. Equidad es cualquier financiamiento recaudado a través de la venta de acciones. Diferentes personas tienen diferentes formas de medir la equidad.Algunas personas prefieren…
Identificar los riesgos específicos asociados con factores de riesgo de proyectos Después de reconocer los factores de riesgo de su proyecto, el siguiente paso en su evaluación de los riesgos del proyecto es identificar los riesgos específicos que pueden derivarse de cada uno de sus factores de riesgo. Con esta información en…
Entradas y salidas de análisis de riesgos cualitativos que usted debe saber para el examen de certificación PMP Usted tendrá que saber cómo llevar a cabo un análisis de riesgos cualitativa para el examen de certificación PMP. Si usted hizo un buen trabajo identificar y documentar los riesgos, tendrá una lista bastante intimidante de las cosas que…
Unos mitos acerca de los capitalistas de riesgo Los capitalistas de riesgo no se dedican a robar a su empresa, ejecute su empresa, o de lo contrario arruinar su vida. Ellos simplemente quieren asegurarse de que su fondo de inversión hace dinero. Sin embargo, estas impresiones en vez…
Alternativas a la financiación de capital de riesgo El capital de riesgo es una manera única de conseguir financiación para su empresa. Debido a que los inversores de riesgo buscan empresas que están creciendo muy rápidamente y puede hacer varias veces la inversión inicial para los inversores,…
La exposición de riesgo: las estrategias que le mantienen en el juego Cuando usted está buscando capital de riesgo para su empresa, es posible que desee ocultar sus riesgos y barrerlos debajo de la alfombra, pero esta táctica es la peor que puede tomar. Los capitalistas de riesgo (VC) están capacitados para…
Recaudación de fondos - en dinero de la inversión de capital de riesgo viene de los capital en capital de riesgo proviene de individuos ricos, fondos de pensiones, compañías de seguros, family offices, fundaciones y otras piscinas de dinero en efectivo. Estas entidades están buscando mayor rentabilidad que se puede obtener…
¿Cómo encontrar capital riesgo para financiar empresas Cuando un fondo se cierra, el (VC) sociedad de capital riesgo tiene que recoger solicitudes de empresas que quieren ser financiado. Tener un flujo constante de las empresas interesadas se llama flujo de operaciones.Si una empresa de capital riesgo…