Cómo utilizar los informes financieros para el cálculo de la relación deuda-capital

Los prestamistas están siempre asegúrese de buscar en la deuda en los informes financieros utilizando el relación deuda-capital,

que mide el apalancamiento de una empresa al ver qué porción de su capital proviene de financiación de la deuda.

Cómo calcular la relación deuda-capital

Se utiliza un proceso de tres pasos para calcular la relación entre deuda y de capital:

1. Encuentra la deuda total.

   La deuda a corto plazo = endeudamiento total + Deuda a largo plazo + porción circulante de la deuda + Documentos por pagar a largo plazo

2. Encuentra la capital.

   Capital = Deuda total + Patrimonio

3. Calcular la relación entre deuda y capital.

   Deuda total # 247- capital = relación deuda-capital

Para mostrar cómo calcular la relación entre deuda y de capital, utilice la información de Mattel de 2007 y los balances de Hasbro.

Mattel

En primer lugar, para averiguar la deuda total de Mattel, se suman a corto plazo de Mattel y obligaciones de deuda a largo plazo:

Préstamos a corto plazo $ 9,844,000

Porción circulante de la deuda a largo plazo $ 400,000

Deuda a largo plazo $ 1,100,000

La deuda total $ 1,509,844,000

A continuación, agregue la deuda total a capital total de averiguar el número para el capital:

$ 3,067,044,000 (Equidad) + $ 1,509,844,000 (deuda) = $ 4,576,888,000 (Capital)

Por último, el cálculo de la relación deuda-capital:

$ 1,509,844,000 (deuda total) # 247- $ 4,576,888,000 (Capital) = 0,33 (relación deuda-capital),

Así que la relación deuda-capital de Mattel fue de 0,33 a 1 en 2007.

Hasbro

En primer lugar, para averiguar la deuda total de Hasbro, se suman a corto plazo de Hasbro y obligaciones de deuda a largo plazo:

Préstamos a corto plazo $ 224.365 millones

Porción circulante de la deuda a largo plazo $ 0

Deuda a largo plazo $ 1396,421 millones

La deuda total $ 1,620,786,000

A continuación, añadir la deuda total a capital total para averiguar el número para el capital:

$ 1507379000 (Equidad) + $ 1,620,786,000 (deuda) = $ 3,128,165,000 (Capital)

Por último, el cálculo de la relación deuda-capital:

$ 1,620,786,000 (deuda total) # 247- $ 3,128,165,000 (Capital) = 0,52 (relación deuda-capital),

Así que la relación deuda-capital de Hasbro fue superior a Mattel de, al 0,52-1.

que significan los números?

Los prestamistas suelen colocar requisitos deuda-capital de relación en los términos de un contrato de crédito de una empresa para mantener su estado de crédito. Si la deuda de una empresa se arrastra por encima de lo que sus prestamistas permiten la relación deuda-capital, el prestamista puede llamada el préstamo, lo que significa que la empresa tiene para recaudar dinero para pagar el préstamo.

Las empresas suelen hacerse cargo de una llamada mediante la búsqueda de otro prestamista. El nuevo prestamista probablemente cobra tasas de interés más altas, ya mayor relación deuda-capital de la sociedad hace que la empresa parezca como si se trata de un mayor riesgo de crédito.

En general, las empresas se consideran en buena forma financiera con una relación deuda-capital de 0,35 a 1 o menos. Si la relación entre deuda y capital de una empresa se arrastra por encima de 0,50 a 1, los prestamistas generalmente consideran la empresa un riesgo de crédito muy superior, lo que significa que tiene que pagar tasas de interés más altas para obtener préstamos.

Tome nota de la relación y cómo se compara con las proporciones de empresas similares en su industria. Si la empresa tiene una relación deuda-capital más alto que la mayoría de sus competidores, los prestamistas probablemente lo ven como un riesgo de crédito muy superior.

Una empresa con una proporción más alta de lo normal de la deuda y el capital social se enfrenta a un costo cada vez mayor de operar ya que trata de cumplir con las obligaciones de pago de las tasas de interés más altas. Estos pagos de interés más altas pueden derivar en problemas más importantes como las intensifica crisis de liquidez.

En el peor de los casos, la empresa puede solicitar la protección de bancarrota de sus acreedores para continuar operativo y la reestructuración de su deuda. Muchas veces su valor de las acciones se desploma - y puede tener ningún valor si la empresa salga de la bancarrota.