Estadísticas de las empresas: rendimientos de los activos de modelado con distribución normal
Mparticipantes ercado - analistas de renta variable, los gestores de riesgos, los gestores de carteras, los comerciantes y los economistas - deben ser capaces de medir con precisión y modelar el riesgo y el rendimiento de los activos financieros. Como punto de partida, el modelado de las propiedades de los rendimientos de los activos requiere la elección de un adecuado Distribución de probabilidad - una función estadística que describe todos los valores posibles y las probabilidades de que una variable aleatoria puede tomar dentro de un rango determinado. Esta distribución debe tener propiedades que coinciden con la experiencia histórica real con rendimientos de los activos.
Una de las opciones más populares para modelar las propiedades de los rendimientos de los activos es el normal distribución. La distribución normal ofrece varias ventajas en este caso:
Es un continuo distribución, definido para un número infinito de valores. Este aspecto es importante debido a que el número de diferentes rendimientos que pueden ocurrir también es infinito.
es simétrico sobre el significado existe un equilibrio entre la probabilidad de los rendimientos que están por debajo de la media y la probabilidad de los rendimientos que están por encima de la media.
La probabilidad de la resultados extremos (muy por encima o por debajo de la media) es bastante baja por rendimientos financieros, resultados extremos se producen con bastante frecuencia.
Otra ventaja de la distribución normal es que es aditivo - la suma de variables aleatorias normales también es normal. En otras palabras, si los rendimientos de un solo activo son normales, entonces los rendimientos de una cartera de activos también son normales.
Por desgracia, los rendimientos de los activos no coinciden perfectamente con la distribución normal. En particular,
La posibilidad real de resultados extremas (extremadamente grandes ganancias o pérdidas) es mayor que la que implica la distribución normal. (Por esta razón, a menudo se dijo que la distribución real de los rendimientos de los activos de tener "colas gruesas".)
Rendimientos de los activos no son simétricas respecto a la media. Un sesgo hacia la rentabilidad negativa es más común- más formalmente, rendimientos de los activos son a menudo sesgado negativamente - cuando la cola izquierda es más larga debido a la masa de la distribución se concentra en el lado derecho de la imagen modelo.
Poniendo las variables en la misma escala: la distribución normal estándar (z) En econometría, una versión específica de una variable aleatoria normalmente distribuida es la normal estándar. LA distribución normal estándar es una distribución normal con una media de 0 y una varianza de 1. Es útil porque se puede…
Reconociendo las variables habituales: distribución normal En econometría, una variable aleatoria con una distribución normal tiene una función de densidad de probabilidad de que es continsuperfluo, simétrico, y encampanado. Aunque muchas variables aleatorias pueden tener una distribución en forma de…
Estadísticas de las empresas: evaluar el riesgo financiero con la metodología var En el campo de la gestión de riesgos, se puede medir el riesgo de una cartera con la Valor en Riesgo (VaR). El modelo de VaR estándar (conocido como el varianza-covarianza enfoque) Se basa normalmente en el supuesto de que los rendimientos de una…
Diferenciar entre distribuciones de probabilidad discretas y continuas LA Distribución de probabilidad es una fórmula o una tabla utilizada para asignar probabilidades a cada posible valor de una variable aleatoria X. Una distribución de probabilidad puede ser o bien discreto o continua. Una distribución discreta…
Distribuciones de probabilidad discretas y continuas Los dos tipos básicos de las distribuciones de probabilidad se conocen como discreta y continua. Discreta distribuciones describen las propiedades de una variable al azar para los que se asigna cada resultado individual una probabilidad…
Cómo una distribución normal afecta a la forma de una distribución de muestreo En las estadísticas, cuando la distribución original para una población X es normal, entonces usted también puede asumir que la forma de la distribución de muestreo, oTambién será normal, independientemente del tamaño de muestra n.Por…
¿Cómo se ve afectada una distribución de muestreo cuando la distribución no es normal En estadística, si una población X tiene cualquier distribución que es no lo normal, o si su distribución es desconocida, no se puede decir de forma automática la distribución de las medias de la muestratiene una distribución normal. Pero…
Cómo el número de grados de libertad afecta a la gráfica de una distribución t Una de las propiedades interesantes de la distribución t es que cuanto mayor es el grado de libertad, más de cerca la distribución t se asemeja a la distribución normal estándar. A medida que los grados de libertad aumenta, el área en las…
Cómo graficar la distribución binomial Una forma de ilustrar la distribución binomial es con un histograma. Un histograma muestra los valores posibles de una distribución de probabilidad como una serie de barras verticales. La altura de cada barra refleja la probabilidad de cada valor…
¿Cómo decirle a un z-distribución de una distribución t Aunque la normal (Z-) Distribución y t-distribución son similares, se ven diferentes entre sí y se utilizan para diferentes fines estadísticos. La distribución normal es que la distribución en forma de campana conocida cuya media esy cuya…
¿Cómo se utilizan los valores z en las estadísticas Si un conjunto de datos estadísticos tiene una distribución normal, se acostumbra a estandarizar todos los datos para obtener puntuaciones estándar conocido como z-valores o z-puntajes. La distribución de z-valores adquiere una distribución…
Variables aleatorias y distribuciones de probabilidad en las estadísticas empresariales Variables aleatorias y distribuciones de probabilidad son dos de los conceptos más importantes en las estadísticas. LA variable al azar asigna valores numéricos únicos para los resultados de un experimento- azar este es un proceso que genera…