Las razones financieras, o ratios contables, ofrecen a los inversores una forma de analizar la información con el fin de evaluar la salud financiera de una empresa. Los valores utilizados en el cálculo de las proporciones vienen de contables o financieras declaraciones de una empresa: su balance general, estado de resultados, estado de flujos de efectivo, y así sucesivamente.
A continuación se presentan algunas relaciones comunes que se ven como inversionista. Estos pueden ayudar a dar sentido a la información que se encuentra en los informes financieros que recibe.
| Ratio | Fórmula | Usar |
|---|
| Ratios de liquidez | | |
| Radio actual | Total de activos corrientes dividir-Total del pasivo corriente | Le da alguna indicación de si una empresa tiene suficiente financialcushion para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. |
| Razón rápida | (Activos actuales - inventario) dividir-Currentliabilities | Igual que la proporción actual, sin incluir el inventario en thecalculation. Proporciona otra señal de orweakness fortaleza de una empresa. |
| Ratios Operativos | | |
| El retorno sobre capital (ROE) | Ganancias netas equidad Propietarios dividir-' | Mide lo bien que la compañía está la gestión de sus recursos. |
| La rentabilidad sobre activos (ROA) | Ganancias netas dividir-activos totales | Refleja la relación entre los activos ylas ganancias de una empresa utilizados para generarla. |
| Ratios de solvencia | | |
| Deuda a patrimonio | Deuda total equidad Propietarios dividir-' | Indica el grado de dependencia de una empresa está en deuda. |
| Deuda a activos (o ratio de deuda) | Deuda total dividir-activos totales | Cuanto mayor sea el ratio, el riesgo más financiera de la empresa hasassumed. |
| Ratios de valoración | | |
| Precio-ganancias (P / E) | Stock precio por acción Las ganancias netas por acción dividir- | Le Pistas de a cuánto está pagando por los company'searnings. |
| Precio-to-libro (P / B) | Stock Precio (cap total del mercado) Valor contable dividir- | Compara el valor de mercado de la compañía para su contabilidad (orbook) valor. |
Informes económicos esenciales para inversores de alta potencia-
Para ser un inversionista serio, usted tiene que hacer una investigación seria. Una parte clave de su investigación inversión implica informes económicos. Los siguientes son sólo algunos de los informes económicos debería usted leer con regularidad.
| Informe | Descripción |
|---|
| Libro Beige (de la Reserva Federal) | Compila las evaluaciones económicas regionales de bancos 12district de la Fed |
| Índice de precios al consumidor (IPC) | Mide el costo de los bienes y servicios en el retaillevel |
| Ventas de casas existentes y construcción de nuevas viviendas | Indica la fuerza del mercado de la vivienda |
| El producto interno bruto (PIB) | La actividad económica total de Medidas |
| Índice de indicadores económicos líderes (LEI) | Medidores la dirección de la economía en los próximos seis a nueve meses |
| Instituto de Gerencia y Abastecimiento (ISM) y los informes purchasingmanagers regionales | Indique las condiciones de negocio actuales y perspectivas futuras |
| Informe mensual de la nómina no agrícola (NFP) | Evalúa el mercado de trabajo en general |
| Índice de precios al productor (IPP) | Mide los precios a nivel mayorista |
Variables de Riesgo Financiero: Los griegos en la inversión de alta potencia-
Cuando el comercio de opciones, es necesario comprender la Griegos. Llamada así porque la más común de estas herramientas están representados por letras griegas, los griegos ofrecen a los inversores una forma de calcular los riesgos que afectan el valor de sus carteras. A continuación, puede utilizar esta información para mitigar o seto, sus carteras contra las condiciones adversas del mercado. Los griegos explican varias variables de riesgo que influyen en los precios de opciones:
Importe de la volatilidad: Un aumento en la volatilidad por lo general es positivo para opciones de venta y, si estás mucho tiempo en la opción. Si usted es el autor de la opción, un aumento en la volatilidad es negativo.
Los cambios en el tiempo de expiración: Valor de tiempo se encoge como una opción acerca de vencimiento y es cero al vencimiento de la opción. Cuanto más se acerque a la hora de vencimiento, el más negativo factor que el tiempo se convierte en un titular de la opción y menos su potencial de ganancias.
Los cambios en el precio del activo subyacente: Un aumento en el precio del activo subyacente suele ser una influencia positiva en el precio de una opción de compra. Una disminución en el precio del instrumento subyacente suele ser positivo para las opciones de venta.
Las tasas de interés: Mayores tasas de interés hacen que las opciones de compra más cara y poner opciones menos costosas, en general.
Al entender los griegos, que siguen, usted estará en mejores condiciones para proteger el valor de su cartera.
Alfa (# 913-, # 945-): Retorno de inversión que es diferente de lo que era de esperar, dada la beta de una inversión, que es su exposición al riesgo de mercado y rentabilidad. Alfa (que puede ser positiva o negativa) describe un valor intangible que representa el retorno extra generado (o perdido) por la cantidad de riesgo asumido. Algunos investigadores no están seguros de que existe alfa en absoluto.
Beta (# 914-, # 946-): La versión beta del mercado es 1, por lo que una inversión con una beta de más de 1 es más volátil que el mercado en su conjunto. Usted puede esperar que la inversión para volver más que el mercado en un año y menos que el mercado en un año malo.
Delta (# 916-, # 948-): El cambio porcentual en una inversión. Delta a menudo describe la cantidad de un cambio de opción en precio cuando sus cambios de seguridad subyacentes en precio.
Gamma (# 915-, # 947-): La tasa de cambio en delta. Gamma es la exposición a cualquier cambio en el precio, positivo o negativo.
Sigma (# 931-, # 963-): La desviación estándar, o la probabilidad de que cualquier número en una serie - como una serie de retornos de inversión - será diferente de la rentabilidad que usted espera. Cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor es el riesgo de inversión.
El cálculo de la relación rentabilidad por dividendo
En cuanto a los precios / ganancias (P / E) Relación