Informes financieros: ¿qué vas a encontrar en el estado de flujos de efectivo?

Básicamente, un estado de flujos de efectivo le da al lector informe financiero un mapa de los cobros, los pagos en efectivo, y los cambios en efectivo que una empresa tiene, menos los gastos que surgen por el funcionamiento de la empresa. La declaración también se ve en el dinero que fluye hacia dentro o fuera de la empresa a través de actividades de inversión o financiación. Las empresas proporcionan tres años de pena de la información sobre el estado de flujos de efectivo.

Al leer el estado de flujos de efectivo, tiene que estar buscando respuestas a estas tres preguntas:

• ¿De dónde vino la empresa obtener el dinero necesario para las operaciones durante el período indicado en el comunicado - a partir de los ingresos generados, los fondos prestados, o acciones vendidas?

• Lo hizo efectivo a la compañía en realidad gastan durante el período indicado en la declaración?

• ¿Cuál fue el cambio en el saldo de efectivo durante cada uno de los años que aparece en la declaración?

Conocer las respuestas a estas preguntas le ayudará a determinar si la empresa está creciendo y tiene el dinero necesario para seguir creciendo sus operaciones o la empresa parece tener un problema de flujo de caja y puede ser un punto a punto del desastre fiscal.

Las partes

Las transacciones que se muestran en el estado de flujos de efectivo se agrupan en tres partes:

• Actividades de explotación: Esta parte incluye los ingresos de la empresa se hace a través de las ventas de sus productos o servicios y los gastos de la empresa paga a cabo para llevar a cabo sus operaciones.

• Actividades de inversión: Esta parte incluye la compra o venta de inversiones de la empresa y puede incluir la compra o venta de activos a largo plazo, como un edificio o una división de la empresa. Gastar en las mejoras de capital (mejoras a los activos posee la compañía, como la renovación de un edificio) también encaja en esta categoría, al igual que cualquier compra o venta de los fondos invertidos a corto plazo.

• Actividades de financiación: Esta parte consiste en recaudar dinero a través de la deuda a largo plazo o mediante la emisión de nuevas acciones. También incluye el uso de dinero en efectivo para pagar la deuda o recomprar acciones. Empresas incluyen los dividendos pagados en esta sección.

Actividades de operación es la sección más importante del estado de flujos de efectivo. Al leer esta sección, puede determinar si las operaciones de la compañía están generando suficiente dinero en efectivo para mantener el negocio viable.

Los formatos

Las empresas pueden elegir entre dos formatos diferentes al preparar su estado de flujos de efectivo. Ambos llegan al mismo total, pero proporcionan información diferente llegar:

• Método directo: El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera prefiere el método directo, que agrupa a las principales categorías de cobros y pagos en efectivo.

  Por ejemplo, el efectivo recaudado de los clientes se agrupa por separado de efectivo recibido en cuentas de ahorro generan intereses o dividendos pagados sobre las acciones de la compañía posee. Los principales grupos de los pagos en efectivo incluyen el efectivo pagado para comprar inventario, efectivo desembolsado para pagar salarios, dinero en efectivo pagado por los impuestos y efectivo pagado para cubrir los intereses de los préstamos.

  

• Método indirecto: La mayoría de las empresas (90 por ciento) utilizan el método indirecto, que se centra en las diferencias entre la utilidad neta y el flujo de caja neto de las operaciones, y permite a las empresas revelan menos que el método directo, dejando a sus competidores de adivinanzas. El método indirecto es más fácil de preparar.

  

Los métodos directos e indirectos sólo se diferencian en la sección de actividades de operación del informe. Las actividades de inversión y de financiación secciones son los mismos.

Utilizando el método indirecto, sólo tiene la información de dos años de pena de los balances y cuentas de resultados para hacer cálculos. Por ejemplo, se puede calcular los cambios en las cuentas por cobrar, inventarios, gastos pagados por anticipado, los activos corrientes, cuentas por pagar y pasivos corrientes mediante la comparación de los totales que se muestran en el balance general del año en curso y el año anterior.

Si una empresa muestra $ 1.5 millones en inventario en 2011 y $ 1 millón en 2012, es fácil demostrar que el cambio en el inventario usando el método indirecto: " Disminución de inventario - $ 500,000 ". El estado de flujos de efectivo por el método indirecto se resume la información ya dada de una manera diferente, pero no revela ninguna información nueva.

Con el método directo, la empresa tiene que revelar el dinero en efectivo que recibe de los clientes, el dinero que paga a proveedores y empleados, y la devolución de impuestos que recibe. Alguien que lee el balance y la cuenta de resultados no encontrará estos números en otras partes del informe financiero.

Además de tener que revelar detalles sobre el efectivo recibido o pagado a los clientes, proveedores, empleados, y el gobierno, las empresas que utilizan el método directo debe preparar un horario similar al que se usa en el método indirecto de las actividades de operación para satisfacer las necesidades de FASB .

En esencia, las empresas a ahorrar tiempo, debe revelar más detalles, y todavía tienen que presentar el método indirecto. ¿Por qué molestarse? Usted puede ver por qué lo más probable es ver el método indirecto utilizado en la gran mayoría de los informes financieros que lees.

Las actividades de inversión, tanto para los métodos directos e indirectos se ven algo como esto.

Las actividades de financiamiento tanto para los métodos directos e indirectos se ven algo como esto.